брокерский бизнес что это

Как стать брокером?

У многих, кто приходит на фондовый рынок в качестве инвестора или независимого трейдера, поздно или рано возникает вопрос, а что нужно, чтобы стать из любителя профессионалом, как стать брокером?

Часто для клиентов, принимающих инвестиционные решения, кажется привлекательным тот факт, что вне зависимости от того, что происходит с их счетами, получают ли они прибыль или убыток, брокер все равно остается в плюсе — за счет своей неизменной комиссии. В этом плане со стороны он выглядит как… крупье в казино, где все рискуют, а владелец игрового стола в любом случае выигрывает. Но так ли это на самом деле? Попробуем разобраться

Что такое брокер

Брокер — это профессиональный посредник, тот, кто от имени и по поручению клиента совершает те или иные действия. Это может быть страховой, таможенный брокер, и так далее. В нашем контексте мы говорим о брокере на фондовом рынке.

Брокерскую деятельность следует отличать от дилерской. Дилер, в отличие от брокера, совершает сделки не за чужой, а за свой счет. Например, выставляет одновременные котировки на продажу или покупку ценных бумаг определенного вида.

Понятно, что у брокера и у дилера совершенно разные задачи, ответственность и уровень риска. Как правило, в жизни эти два вида деятельности должны различаться. И это очень плохо, когда брокер оказывается дилером, открывающим позиции против своих клиентов, не выводя заявки на торговые площадки. Так не работают на фондовом рынке, но это случается сплошь и рядом на Форексе, где в результате компании-посредники закрываются одна за другой.

Как стать брокером частному лицу: инструкция

Для начала разделим два момента. Брокером часто называют как компанию, оказывающую такие услуги, так и частное лицо, сотрудника этой брокерской фирмы. Начнем с брокера-человека.

Пошаговая инструкция, как, как стать брокером частному лицу, выглядит так. Делается это в несколько этапов.

Остановимся на некоторых этапах подробнее, что и как надо сделать.

Квалификационные экзамены чтобы стать брокером

Чтобы стать брокером, нужно для начала сдать квалификационный экзамен. Проще всего это сделать после соответствующих курсов. Для брокеров тестирование проводится в два этапа.

Прохождение аттестации чем-то напоминает экзамен на водительское удостоверение: необходимо выбрать правильный ответ на вопросы из нескольких предложенных. Единственное, этих вопросов обычно намного больше, около пятидесяти.

Соискатель должен знать российское законодательство, разбираться хотя бы в общих чертах в экономике, понимать, что такое фондовый рынок, и как он работает. Владеть основами финансовой математики, и прочее. Для положительного результата необходимо набрать более 80% правильных ответов.

Источник

Разбор: зачем нужны брокеры, сколько стоит быть инвестором, как защищены биржевые активы

В нашем блоге мы регулярно пишем об устройстве фондового и финансового рынка, различных стратегиях поведения для инвесторов, финтех-технологиях и т.п. В последние пару лет наблюдается приток новых инвесторов на российские биржевые площадки – это отчасти вызвано растущей финансовой грамотностью, отчасти – низкими ставками по депозитам, а частично – серьезной волатильностью на мировых рынках, которая дает возможность заработать.

У начинающих инвесторов возникает множество вопросов, от понимания ответов на которые может зависеть успешность их деятельности на бирже. Сегодня мы постараемся ответить на самые главные из них.

Зачем на бирже нужны брокеры

Согласно действующим законам, частные лица не могут напрямую продавать и покупать акции на бирже. Для этого нужна лицензия. Она есть у специализированных посредников, которых называют брокерами.

Основные задачи компании-брокера:

Выбор брокера из сотен может показаться непростым занятием, однако существуют вполне четкие критерии, на которые стоит опираться при анализе Вот, на что следует обращать внимание:

Сколько стоит быть инвестором

Деньги, которые инвестор платит при покупке акций и других инструментов – далеко не единственные затраты, о которых следует знать. Существует несколько типов комиссий за брокерские услуги.

Что случится с акциями, если брокер обанкротится

Один из частых вопросов – как защищены активы биржевых инвесторов? Важно понимать, что инструмента, аналогичного системе страхования банковских вкладов, для биржи не существует. То есть деньги и активы клиентов не застрахованы. Однако, если брокерская компания по какой-то причине прекращает работу, то по закону клиенты должны иметь возможность перевести свои ценные бумаги в депозитарий другой компании или непосредственно в реестры компаний, выпустивших акции.

Перевод акций похож на денежный перевод – это не самая сложная операция, которая тоже может облагаться комиссиями.

Конечно, в случае недобросовестных брокеров возможны проблемы – в теории существует вероятность потери активов и денег при банкротстве. В российской истории было несколько подобных случаев, один из наиболее свежих – банкротство «Энергокапитала».

Защититься от таких неприятностей можно, выбрав надежную брокерскую компанию, которая имеет все лицензии и много лет на рынке. Это серьезно снижает вероятность потери всех активов.

Что почитать об инвестициях

В этом материале мы собрали десять книг, которые помогут разобраться с устройством современного фондового рынка, тонкостями инвестирования на нем, и том, как здесь используются передовые технологии.

А вот здесь собраны аналитические статьи о текущей ситуации на рынках в России и мире.

Источник

Как выбрать брокера

Для торговли на Московской бирже

Если вы читали нашу статью «Дать денег Минфину» или хоть немного интересовались инвестициями, то уже знаете, что для доступа к биржевым торгам нужен посредник — брокер.

Брокер — это финансовая организация со специальной лицензией. Счет у брокера позволяет совершать сделки на бирже. Иногда функции брокера есть у банка, иногда это отдельная коммерческая организация. Иногда это организация внутри финансовой группы.

На август 2021 года в России почти 250 действующих брокеров. Расскажу, что делают брокеры и на что обращать внимание при выборе. Так станет понятнее, где лучше открыть брокерский счет новичку.

Как выбрать брокера и открыть брокерский счет

Кто такой брокер

Брокер — ваши «руки» на бирже. С помощью брокера вы покупаете и продаете ценные бумаги, заключаете контракты и обмениваете валюту.

Также брокер работает налоговым агентом: удерживает и перечисляет государству налоги на дивиденды, рассчитывает и удерживает налог с дохода, полученного от сделок с ценными бумагами и производными инструментами. Однако бывают ситуации, когда инвестор должен сам декларировать доход и платить налог. В этом вопросе много тонкостей, о них поговорим в другой раз.

Как происходит работа с брокером

Договоры. Первым делом вы заключаете договор на брокерское и депозитарное обслуживание. Эти два вида обслуживания обязательны, они идут вместе. В зависимости от способа заключения у вас на руках может быть полный текст договора с печатью и подписью, короткое извещение о заключении договора или даже извещение, полученное по электронной почте. Договор с одним брокером заключается один раз.

Вы можете открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет — ИИС. ИИС — примерно то же самое, но с ограничениями и налоговыми вычетами. Когда открываете ИИС, брокер может вам заодно открыть и брокерский счет. Далее речь в основном пойдет про обычные брокерские счета, но все это в целом справедливо и для ИИС с самостоятельным управлением.

Обычно договор с одним брокером заключается один раз, но возможны и исключения, когда надо будет оформить дополнительные документы. Например, если вы решили открыть ИИС в дополнение к брокерскому, который открыли раньше, или получить доступ к иностранным торговым площадкам, если у вас появился статус квалифицированного инвестора.

Открытие счетов. Брокер открывает вам счета в собственной системе учета и регистрирует вас на бирже. Когда это готово, вы получаете извещение об открытии счетов. Теперь можно переводить деньги на брокерский счет.

Софт. Для торговли вам потребуется установить и настроить специальную программу — торговый терминал. Как установить программу и настроить ключи шифрования — читайте в инструкции брокера.

У некоторых брокеров торговля возможна и через личный кабинет на сайте или через веб-версию торгового терминала. Кроме того, крупные брокеры обычно предоставляют приложения для торговли через смартфон или планшет.

Торговый терминал для компьютера устроен сложнее, чем приложения для смартфона. Чтобы разобраться с работой терминала, попробовать выставить заявки и не рисковать реальными деньгами, потренируйтесь совершать сделки в игровом режиме. Это можно сделать как до заключения договора, так и после.

Демосчет позволит разобраться с технической стороной торговли, но игровые сделки и настоящие могут сильно различаться психологически. Убыток на демосчете не так страшен, как потеря реальных денег. Однако не все брокеры дают возможность торговать на демосчете.

Участие в торгах. Торги проходят по расписанию биржи. Например, на фондовом рынке Московской биржи основная сессия проходит с 10:00 до 18:40 по Москве. Есть также вечерняя сессия с 19:00 до 23:50, где торгуются не все акции и фонды. В другое время купить или продать акции и паи фондов нельзя

В течение торговой сессии вы можете подавать заявки. Заявка — это вы как бы говорите: «Хочу купить столько-то лотов того-то по такой-то цене» или «Продаю вот это, столько-то лотов по такой-то цене». Некоторые заявки почти гарантированно ведут к сделке, а некоторые могут не исполниться вовсе.

Можно поставить рыночную заявку, не указывая конкретную цену. Тогда бумаги будут куплены или проданы по тем ценам, что есть в данный момент. Это позволяет быстро совершить сделку, но есть риск получить плохую цену, если объем заявок на покупку или продажу с адекватными ценами небольшой.

Заявки можно снимать самостоятельно, пока они не исполнились, то есть не привели к сделке. По частично исполненной заявке можно снять ту часть, которая еще не исполнилась. А вот отменить сделку не получится, даже если вы ошиблись с ценой, количеством или направлением.

Бывают ситуации, когда купить или продать ту или иную бумагу нельзя из-за отсутствия продавцов или покупателей. Такое бывает в основном с неликвидными — не очень популярными — бумагами.

Работа с отчетами. Если в течение дня вы совершали сделки или по вашим счетам было движение денег и бумаг, то брокер отчитается перед вами об этом. Отчет придет на электронную почту или будет виден в терминале.

Вывод денег. Вы можете забрать с брокерского счета все деньги или их часть. Например, если вы получили дивиденды — можете их вывести. Если продали акции или облигации — можете вывести все вырученные деньги или их часть. Обычно деньги выводятся с помощью банковского перевода.

Вывод денег — это не моментальный процесс и может занимать до трех рабочих дней. Например, деньги от продажи акций не получится вывести в день продажи этих акций.

Дело в том, что расчеты по акциям на Московской бирже происходят на второй торговый день после дня сделки — это называется режимом расчетов Т + 2 (день Т плюс еще два дня). Если вы совершили сделку сегодня, то акции с вашего счета спишутся послезавтра — и тогда же придут деньги.

У биржевых фондов режим торгов тоже Т + 2. У облигаций же Т + 1, то есть расчеты происходят на следующий торговый день.

Все условия сделки, в том числе цена, фиксируются в момент ее совершения. Поэтому если с момента сделки до момента фактического расчета цена акций на бирже поменялась, это вас не касается, для вас цена зафиксирована.

Отложенные расчеты создают неудобства при выводе, но дают ряд преимуществ при вводе и покупке. Об этом в другой раз.

У некоторых брокеров может быть упрощенный вывод средств — без ожидания, пока сделка исполнится. Например, в Тинькофф есть услуга «Вывод 24/7», позволяющая сразу вывести деньги с брокерского счета даже в выходной день.

У ИИС есть свои нюансы: снять деньги со счета можно, лишь закрыв счет.

С общей схемой работы с брокером разобрались. Теперь поговорим о выборе.

Брокер — финансовая организация, которая занимается коммерческой деятельностью. Как любая коммерческая организация, брокер может обанкротиться. Как и у любой финансовой организации, у брокера могут отозвать лицензию.

У брокера должна быть лицензия Центробанка, и обычно таких лицензий несколько: на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность, управление активами. Кому и когда из действующих брокеров была выдана лицензия с конкретным номером, можно проверить в этом файле с сайта ЦБ РФ.

Купленные через брокера бумаги хранятся в депозитарии в виде электронных записей. Обычно депозитарий — обособленный отдел в самой брокерской компании.

Если брокер перестанет работать, вы не потеряете права на свои ценные бумаги. Их можно будет перевести в депозитарий другого брокера. Но если брокер неправильно учитывал активы клиентов, все заметно усложнится — вплоть до утраты бумаг и судебных разбирательств. Кроме того, могут потеряться деньги, лежащие на счете и не вложенные в ценные бумаги.

В отличие от банков, по брокерским счетам и ИИС нет государственных гарантий — никакого агентства по страхованию инвестиций.

В остальном ситуация не отличается от российского банковского сектора: есть госбанки, есть лидеры среди частных компаний и есть «длинный хвост» из всех остальных. Чтобы меньше переживать из-за надежности брокера, стоит выбрать компанию, связанную с государством, или какого-то крупного брокера из числа частных.

Ведущие операторы рынка по числу активных клиентов, июль 2021

Ведущие операторы рынка по объему операций на ИИС, июль 2021

Брокерское обслуживание — это не только сделки. Есть еще несколько моментов, на которые стоит обращать внимание при выборе брокера.

Как открыть брокерский счет через интернет. Есть разные варианты, как открыть брокерский счет: посетить офис, отправить нотариально заверенные документы почтой или открыть в интернете, используя данные с портала госуслуг. Вариант с госуслугами предусмотрен не у всех брокеров.

Еще бывает так, что достаточно иметь карту банка, который оказывает брокерские услуги. Например, если у вас есть карта Тинькофф, можно просто заполнить онлайн-форму для открытия брокерского счета. Если карты нет, то можно оформить карту и счет, а нужные документы привезет курьер.

Открытие счета гражданам и резидентам других стран. Не все брокеры открывают счета тем, у кого нет российского гражданства или российского налогового резидентства. Налоговыми резидентами России считаются люди, которые находятся на ее территории от 183 дней за последние 12 месяцев.

Если у вас нет гражданства или налогового резидентства России, первым делом узнайте у брокера, откроют ли вам счет и что для этого потребуется. Нерезидентам не положены инвестиционные налоговые вычеты, а ставка налога с дохода от инвестиций выше, чем для резидентов.

Доступ к рынкам. Если вы хотите торговать на фондовом, срочном и валютном рынках Московской биржи, то вам подойдет любой крупный брокер.

Однако некоторые брокеры могут не давать доступ к каким-то рынкам или конкретным инструментам, например паям биржевых фондов с торгами в долларах или евро. Также не все дают доступ к торгам на Санкт-Петербургской бирже.

Еще набор доступных площадок и инструментов может отличаться для брокерских счетов и ИИС. Заранее уточняйте, какие рынки и активы доступны через брокера и с какими ограничениями вы можете столкнуться.

Обучение и консультации. Тарифные планы для интернет-трейдинга с низкой комиссией не предполагают обучения клиентов биржевой торговле. Если вам нужна помощь в обучении, то некоторые брокеры проводят бесплатные вебинары, а у других есть платные курсы и занятия с инструктором.

Также бывают специальные тарифные планы, обычно они так и называются — «Консультационный» или даже «Личный брокер». На таких планах вам подскажут, что купить с учетом размера вашего капитала, срока инвестиций и желания рисковать.

Такие планы имеют повышенные комиссии за сделки, высокую абонентскую плату или требование к капиталу. Какого качества будут консультации — неизвестно. Гарантий, что они принесут вам деньги, никто не даст.

Торговля по телефону. Не все брокеры дают возможность торговать по телефону, и тарифы на эту услугу могут быть заградительными. Уточняйте заранее, если планируете воспользоваться такой возможностью. Это полезно, если у вас на работе нельзя пользоваться личным компьютером или не хотите самостоятельно разбираться в программах.

Это полезно, если у вас на работе нельзя пользоваться личным компьютером или не хотите самостоятельно разбираться в программах. Впрочем, у многих брокеров есть удобные приложения для смартфонов, и возможность торговли с голоса сейчас редко требуется.

Получение дохода от ИИС. Если вам нужен ИИС, а не обычный брокерский счет, и вы хотите получать купоны от облигаций и дивиденды от акций и фондов не на ИИС, а на другой счет, узнайте, позволяет ли брокер так делать. Не у всех брокеров такое возможно.

Софт. Если вы будете торговать через интернет, то для работы с большинством брокеров вам потребуется установить на компьютер, планшет или телефон специальную программу — торговый терминал.

Чаще всего российские брокеры используют систему QUIK. Есть и исключения: например, у «Альфа-банка» собственная платформа. У «Открытия» сделки можно совершать не только через QUIK и приложение, но и через личный кабинет на сайте брокера.

В роли приложения для смартфонов может быть мобильная версия QUIK или собственное приложение брокера, как у Тинькофф, ВТБ и других крупных брокеров.

Программы для торговли предоставляются бесплатно. Однако если захотите пользоваться тем же QUIK одновременно на нескольких устройствах, может быть какая-то абонентская плата. Стоит посмотреть это в тарифах брокера или спросить в поддержке.

Существует также веб-версия QUIK. Ее можно запустить через браузер с любого компьютера. Эта опция может стоить дополнительных денег, уточняйте в тарифах брокера.

Тарифы на одни и те же услуги могут сильно отличаться от брокера к брокеру. Кроме того, у каждого брокера обычно есть сразу несколько тарифных планов с отличающимися расценками.

Комиссия биржи — около 0,01% от сделки. Иногда она уже включена в брокерскую, а иногда считается отдельно.

Комиссия считается отдельно от сделок и не включается в цены. Размер комиссии может сразу показываться в терминале или приложении, и ее всегда можно посмотреть в отчетах брокера. С брокерского счета комиссия может списываться по итогам дня или накапливаться в течение месяца и списываться по итогам.

Еще можно торговать как бог, заработать 100% годовых и не беспокоиться о комиссиях, но фантастика в соседнем отделе.

Депозитарные услуги и плата за хранение бумаг. Депозитарий может брать комиссию, если в конце торгового дня или по итогам месяца у вас меняется количество ценных бумаг. При небольших сделках комиссия депозитария может в разы превысить брокерскую. Начинающим инвесторам лучше выбирать брокера или тариф, где нет отдельной комиссии за депозитарные услуги.

Плата за программное обеспечение. За использование веб-версии QUIK, нескольких QUIK для компьютера одновременно или приложений для Андроида и Айфона может быть предусмотрена абонентская плата.

С валютой сложнее: вывод на счет в том же банке, который предоставляет вам брокерские услуги, может быть бесплатным или с небольшой комиссией, например 0,15% от суммы. А вот за перевод валюты от брокера во внешний банк может удерживаться повышенная комиссия.

Если вы собираетесь конвертировать валюту на бирже и выводить ее на банковский счет, то нужно обязательно смотреть тарифы на валютные переводы.

Дополнительные комиссии. Брокер может брать плату за различные дополнительные услуги, например предъявление ценных бумаг к оферте и участие в первичном размещении бумаг. Если планируете часто пользоваться такими услугами, обратите внимание на комиссии за них.

Если вы захотите получить от брокера отчет о сделках на бумаге и с печатями, это тоже может стоить денег. Но это редко требуется и стоит недорого.

Если на первом этапе вам трудно понять, чего конкретно вы хотите от брокера, — выбирайте простоту. Брокер с простыми тарифами позволит вам даже с небольшими деньгами осмотреться и получить практический опыт работы на бирже.

Инвестиции на бирже похожи на предпринимательство. Нужно с чего-то начать, а затем день за днем работать над постепенным улучшением результата.

Ищите новые идеи, адаптируйтесь к изменениям в экономике, законодательстве, на рынке. Брокер лишь часть этого процесса, ваш инструмент.

Брокер — это не навсегда. Не понравится — найдете другого.

Не гонитесь за самой низкой комиссией по сделкам, ведь вы еще не знаете, сколько сделок и какого объема будете совершать. Вместо этого обращайте внимание на обязательные платежи. Со временем вы поймете, как комиссия влияет на ваш результат, и при необходимости сможете найти брокера с более подходящими условиями.

Не стесняйтесь обратиться в поддержку и задать вопрос. Вы сможете не только найти подтверждение прочитанному в тарифах, но и узнаете дополнительные нюансы. А также сможете оценить скорость реакции на ваш запрос.

Не пытайтесь объять необъятное. Не имея опыта, сложно выбрать идеального брокера с первого раза, но это не критично. Не переживайте, если в начале инвестиционного пути вы слегка переплатите за брокерское обслуживание, — считайте это платой за приобретенные знания и практические навыки.

Еще можно открыть брокерские счета сразу в нескольких компаниях. Но если будете открывать ИИС, помните: ИИС, в отличие от брокерского счета, может быть только один одновременно, иначе будут проблемы с налоговыми вычетами.

Перенести ИИС от одного брокера к другому можно, но непросто, а закрыв ИИС менее чем через три года с даты открытия, вы потеряете право на вычеты по нему. В случае с ИИС выбирать брокера надо тщательнее, чем в случае с брокерским счетом.

Чем проще, тем лучше. Если на первом этапе вам трудно понять, чего вы хотите от брокера, — выбирайте простоту: понятные тарифы, удобное приложение для смартфона. Брокер — это не навсегда.

Не гонитесь за низкой комиссией. Вы еще не знаете, сколько сделок и какого объема будете совершать. Лучше обращайте внимание на обязательные платежи. Со временем вы поймете, как комиссия влияет на результат, и при необходимости сможете найти брокера с более подходящими условиями.

Задавайте вопросы поддержке. Вы не только сможете найти подтверждение прочитанному в тарифах, но и узнаете дополнительные нюансы. А также сможете оценить скорость реакции на ваш запрос.

Источник