волатильность криптовалюты что это
Волатильность криптовалют – объясняем простыми словами
Что такое волатильность криптовалют
В традиционном фондовом рынке волатильность определяется как статистическая мера колебаний цены актива. Другими словами волатильность характеризуется степенью ценовых изменений актива за определенное время. Инвестиции считаются волатильными, если их стоимость совершает значительные скачки, подобно тем, что мы наблюдаем на крипторынке.
Такие активы как золото или государственные облигации чрезвычайно стабильны, а их цены испытывают малые изменения. В то же время активы с высокой волатильностью, такие как криптовалюты, быстро и агрессивно растут и падают в цене.
Риски инвестиций в волатильные активы
Понимание определения волатильности является жизненно важным, поскольку оно отражает риски, которые несут финансовые вложения в тот или иной актив. Взвешивание инвесторами и трейдерами рисков – всегда является первым шагом перед реализацией торговой стратегии. Разные люди обладают разным уровнем устойчивости к риску, и это влияет на их выбор в отношении класса инвестиций.
Следует отметить, что риски тесно взаимосвязаны с потенциальной прибылью. Другими словами, рискованные активы подразумевают большую вероятность получения крупной прибыли, в то время как инвестиции с низким риском дают меньшую норму прибыли.
Криптовалюты – наиболее рискованный актив, инвестируя в который можно обогатиться, или, наоборот, потерять все. Нам уже известны последствия кризиса на рынке в 2018 году, когда цены на цифровые активы упали примерно на 90%.
С чем связана волатильность криптовалют
Есть множество причин, способствующих поддержанию высокой волатильности криптовалют. Ниже представлены основные из них.
Молодой рынок
Молодой рынок будет гораздо более волатильным, чем зрелый и проверенный временем – традиционный. Также как когда-то в 1990-х Интернет произвел революцию, и интернет-компании начали приносить значительные доходы, теперь рынок криптовалют занял аналогичное положение.
Низкая ликвидность
Рынок с большим объемом сделок и числом активных участников (покупателей и продавцов) известен как высоколиквидный рынок. К сожалению, рынок криптовалют не может на данный момент похвастаться высокой ликвидностью, так как ежедневный объем торгов ничто по сравнению со стоимостью других традиционных инвестиций, торгуемых на фондовом рынке.
Рынок с низкой ликвидностью, каковым является рынок криптовалют, подвержен резким и агрессивным ценовым колебаниям, и один крупный ордер может сдвинуть рынки и мгновенно вызвать резкий рост или падение цены.
Отсутствие регулирования
Этот рынок в значительной степени не регулируется из-за недостаточного понимания основ технологии блокчейн, на которой построены криптовалютные проекты. Из-за отсутствия нормативных актов наблюдается приток недобросовестных участников, которые манипулируют рынком по собственному усмотрению. Они успешно реализуют схемы коллективного пампа и дампа и манипулируют объемами торгов на площадках. Как результат в экосистеме сеется паника, что приводит к еще большему хаосу и волатильности криптовалют.
Спекуляция
На рынке без правил всегда найдется место спекуляциям. Как правило, стоимость любого актива зависит от уровня его полезности и принятия. Но сегодня точную оценку проекту на основе фундаментального анализа дать практически невозможно. Поэтому лучший способ оценить любую монету или токен – это делать ставки на будущие кейсы использования и принятие и использование монеты. И пока спекулянты берут от этой возможности сполна.
Согласно данным аналитического портала Coinmarketcap, на данный момент в экосистеме запущено более 1000 криптопроектов, представляющих разные продукты и перспективы. Но есть то, что их объединяет – волатильность криптовалют. Сегодня на рынке уже есть сервисы, которые помогают измерять волатильность криптовалют: Bitvol, Bitgur или BuyBitcoinWorldwide.
Что касается биткоина, то в начале этого года волатильность данного актива достигла минимального уровня. А уже в течение апреля этот показатель вырос на 200%.
Для большего понимания на рисунке выше приведено сравнение цифрового золота (BTC) с серебром (LTC).
Также смотрите наш видеопрогноз о движении цены биткоина в 2019 году:
Прогноз биткоинаКак мы видим криптовалюта Litecoin имеет более высокий показатель волатильности практически на всех временных отрезках. И такое движение курса характерно не только этой монете. Большинство альткоинов следуют по стопам биткоина, только их движение обычно сопровождается более резкими скачками и спадами.
Как мы видим по состоянию на 6 мая, самой волатильной криптовалютой из ТОП-10 стал Ethereum, цена которого в течение суток выросла на 8%. Такой рост был подкреплен слухами об одобрении CFTC фьючерсов на Ethereum. Обычная мало чем подкрепленная новость способствовала значительному ценовому скачку, принеся трейдерам и инвесторам дополнительную прибыль.
В последнее время особым колебаниям были подвержены Binance Coin и Bitcoin SV.
Тогда как криптовалюта Binance Coin (BNB), токен биржи Binance, показал позитивную динамику (рост цены на 300%), благодаря запуску децентрализованной платформы Binance DEX и переходу на собственный блокчейн, последняя монета наоборот отличилась недельным снижением из-за делистинга на ведущих биржах (Binance, Kraken, Bitshares) и сервисах (Blockchain).
Волатильность криптовалют – это хорошо?
Каждый человек расценивает волатильность криптовалют по-своему. Все зависит от аппетита к риску. Лица, не склонные к риску, избегают инвестиций с высокой волатильностью, поскольку больше заботятся о стабильности и сохранности своего богатства. Тех людей, которые участвуют в криптотрейдинге, принято называть рискованными.
Согласно опросу Blockchain Capital Harris Poll в США, около 60% покупателей биткоина являются поколением милленниалов. Эти статистические данные доказывают, что молодежь более заинтересована в рискованных инвестициях. И так как рынок криптовалют – это крайне волатильный рынок, который является палкой о двух концах: у него есть потенциал для генерации кругленькой прибыли, но каждый участник также сталкивается с высоким риском потери значительной доли капитала. В конечном счете, каждый инвестор должен знать свою меру аппетита к риску, чтобы здраво оценивать свои возможности.
Волатильность криптовалют — важный фактор доходности на бирже
Волатильность — это колебания стоимости криптовалюты, которая торгуется на бирже. Криптовалюты отличаются высокой волатильностью. Принимая это в расчет, можно снижать риски при торговле и инвестициях.
Что такое волатильность
Волатильность крипторынка — пульс с очень высокой частотой. У человека среднее его значение 70 ударов в минуту, а, например, у голубя — 190. Так и разные рынки несут с собой разную волатильность: изменение цены на фондовой бирже на несколько процентов за неделю феноменально, а криптовалюта и за день может пройти в несколько раз больше. Любое изменение цены можно рассматривать как волатильность. Ее не стоит путать с ликвидностью, которая показывает, насколько просто и легко купить или продать актив.
В примере видно, что волатильность Etherium составила более 9% за сутки, то есть за 24 часа цена выросла на 9%. Биткоин показал результаты скромнее — немного больше 2%
ТОП криптовалют по волатильности в 2020 год, Она достигает достигает фантастических сотен процентов с начала года
Не стоит бояться волатильности
Из-за больших ценовых колебаний трейдеры не знают, что ожидать от криптовалюты. Она хорошо может пройти наверх при открытой покупке и принести прибыль, но может и уйти в глубокую коррекцию и увести сделку в минус. Но бояться волатильности все же не стоит. Сильные движения цены — возможность заработать. Криптовалютный рынок позволяет открывать сделки с пропорцией риск-прибыль 1:5 и больше, а риски всегда можно ограничивать стоп-лоссом. Анализ волатильности стоит делать за большие периоды: несколько месяцев или лет. На рынке постоянно случаются периоды затишья и сильных движений, но долгосрочный тренд обычно повышательный. Для успешных инвестиций в криптовалюту иногда достаточно просто не вставать в продажи, а покупать и держать. Анализ годовых трендов позволит понять, в каком направлении идут рыночные цены и открывать длительные позиции по тренду.
На дневном графике “эфира” сильный восходящий тренд длится более 1.5 месяца и продолжается, несмотря на глубокие коррекции. По данным биржи Nominex
Как оценивать
Оценивать волатильность не сложно. Цифровые панели на любой криптобирже покажут изменения цены за сутки или 12 часов. На графиках эта информация тоже отображается — чем больше таймфрейм, тем за более длительный срок появится показатель. Чем выше волатильность, тем больше риски. Контролировать изменение цен за период можно с помощью технических инструментов. Одним из самых популярных является индикатор Боллинджера, который представляет собой ценовой канал. Любой выход цены за его границы означает сильное колебание рыночной стоимости инструмента. 95% времени цена должна находиться в канале, любой выход из зоны — признак ценовых скачков.
На дневном графике ETH/USD видно, что в начале августа и сентября по паре отмечалась повышенная волатильность — желтым отмечены пробои крупные выходы за границы канала
Почему волатильность криптовалют высокая
Крипторынок находится в стадии своего формирования и на серьезные изменения цена влияет несколько факторов:
Ситуация меняется каждый год. Все больше товаров можно купить за криптовалюту, в разных странах мира принимаются новые “криптовалютные” законы, новые блокчейн-проекты активно интегрируются в реальную экономику. Такие изменения делают крипторынки частью современной экономики, а инвестиции в криптоактивы прогнозируемыми. Читай другие наши материалы и узнавай больше о доходе, торговле и возможностях криптоиндустрии.
Что такое волатильность криптовалюты, можно ли благодаря ей заработать?
Одной из основных особенностей криптовалютного рынка является высокая волатильность криптовалют. С этим понятием знаком практически каждый трейдер, решивший заработать на курсе цифровых монет. Если вы новичок или желаете разобраться в основных причинах и факторах волатильности, этот материал будет полезным для вас.
Что такое волатильность
В прямом переводе с английского, «volatility» означает «изменчивость». Волатильность криптовалют – это изменение стоимости актива за некоторый временной промежуток. Постоянно наблюдается возрастание или уменьшение стоимости в течение часа, дня, недели и тд. То, что мы видим на графике курса валют – и есть волатильность.
Простыми словами, волатильность подразумевают отклонение стоимости от среднего курса за определенное время. Например, средний показатель курса доллара – 65 рублей. Волатильностью будут считаться любые отклонения от этого показателя. Если курс изменяется в пределах 10% от среднего значения, это считается низкой волатильностью, более 10% – высокой. Для примера можно взять стоимость Биткоина, которая в период с октября 2017 по январь 2018 года увеличилась с 4500 до 20 000 тысяч долларов, после чего практически сразу снизилась.
Изменения курса актива на протяжении некоторого отрезка времени или всего периода его существования называется исторической волатильностью. Из этого параметра, а также текущего положения валюты на рынке, вычисляется прогнозируемая волатильность – предположения относительно того, в каком диапазоне будет колебаться курс.
Причины волатильности криптовалют
Самой важной причиной волатильности рынка является то, что никто не может точно предположить, чего ожидать от криптомонет в будущем. В информационных изданиях постоянно появляются статьи то о неминуемом крахе цифровых валют, то о их перспективах изменить существующую денежную систему до неузнаваемости.
Небольшая коррекция стоимости может спровоцировать значительное снижение курса, так как многие трейдеры в панике начнут продавать свои активы. Также это работает и в обратную сторону: регулярно можно заметить ситуацию, что при появлении положительных новостей или даже слухов, курс может подняться немного вверх. Среди остальных причин, можно выделить следующие:
Как поведет себя криптовалюта – сказать довольно сложно, соответственно, регулярно зарабатывать на изменении курса криптовалют – дело не из простых.
Особенности волатильности криптовалюты
Как уже было сказано выше, криптовалюты отличаются высокой волатильностью. Расчет уровня лучше рассмотреть на конкретном примере: по итогам одного месяца минимальная стоимость цифровой валюты составляет 100 долларов, а максимальная – 200. Таким образом, уровень изменчивости будет равным 50%.
Расчеты волатильности криптовалют принято проводить за более-менее продолжительный период, например, месяц. Это вызвано тем, что котировки цифровых монет могут сильно изменяться в течение дня или недели.
Можно выделить некоторые особенности волатильности цифровых валют:
Рисунок 2. Дневное изменение стоимости основных фиатных валют в сравнении с Биткоином
На волатильности каких криптовалют можно заработать?
Если рассматривать цифровые валюты в качестве активов для краткосрочных вложений, можно составить рейтинг волатильных криптовалют, на которых можно хорошо заработать. В этом случае, необходимо присмотреться к альткоинам-середнячкам, которые находятся на 30-100 месте по капитализации. Такие криптовалюты имеют высокую волатильность, а повышение стоимости можно спрогнозировать.
Чтобы минимизировать риски, все же рекомендуется инвестировать в самые популярные валюты. Рассмотрим их волатильность:
Рисунок 3. График волатильности наиболее популярных криптовалют
Преимущества и недостатки высокой волатильности
О высокой изменчивости курса криптовалют практически всегда говорят, как о негативном явлении, поскольку в экономике это является отрицательным параметром. Тем не менее, у нее есть и свои преимущества, особенно для профессиональных трейдеров.
К примеру, имея хорошие навыки в проведении анализа курса криптовалют и определенному везении, можно зарабатывать в десятки, а то и сотни раз больше, нежели на традиционном рынке. Именно высокая волатильность криптовалют стала причиной того, что многие профессиональные трейдеры перешли с традиционного на криптовалютный рынок. Остальными преимуществами высокой волатильности можно считать большую ликвидность, увеличение объемов торгов криптовалютами, что в свою очередь способствует увеличению их популярности.
С другой стороны, у этого явления есть и немало недостатков. Среди них:
Итоги
Если охарактеризовать развитие цифровых валют в общих чертах, то можно с уверенностью сказать, что в будущем они будут использоваться все больше и больше, правительства дадут им официальный статус. Подобные изменения, в свою очередь, повлияют и на изменчивость курсов криптовалют, которая со временем будет снижаться.
Волатильность криптовалют – особенности, причины колебаний стоимости цифровых монет, наиболее выгодные активы с ценовой изменчивостью сегодня
Когда обсуждается криптовалютный рынок, опытные трейдеры и начинающие спекулянты непременно уделяют внимание его специфической волатильности, которая может ежесуточно достигать 32% и более. Такой размах колебаний цены является важнейшим фактором, свойственным исключительно биржевым площадкам, где осуществляется торговля криптоактивами.
Если сравнивать с Форексом либо с фондовыми рынками, то различие сумеет выявить даже малоопытный инвестор. Нередко на биржах криптовалют ценовой курс биткоина или другой цифровой монеты проваливается и взлетает на 7, 16 или свыше 30%, что явно отражается на заработках трейдеров.
Индекс волатильности криптовалют, который включает из Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, DASH, Monero. Вес каждой монеты в расчетной формуле берется исходя из её рыночной капитализации:
Но присутствует ли полезность в такой волатильности? Каковы причины данных колебаний цены? Есть ли выгодные криптовалюты с высокой стоимостной изменчивостью, в которые выгодно инвестировать? Проведём обстоятельный разбор данных вопросов и выясним ключевые тематические нюансы.
Волатильность криптовалюты – что это?
В финансовой сфере базовым значением термина «волатильность» является степень изменчивости цены определённого актива. Разумеется, суть этого понятия актуально для криптовалютного рынка. На ценовом графике любого типа явственно различаются падения и взлёты котировок виртуальных валют. Если заметить на временных промежутках нижние и верхние пределы стоимости, то можно выявить показатель волатильности любой криптовалюты.
Анализировать криптовалютный рынок целесообразно уже с месячного показателя волатильности. При составлении прогнозов и проработки торговых стратегий нужно брать период не меньше квартального. Существует также историческая волатильность криптоактива – это показатель степени колебания стоимости цифровой монеты с момента её официального попадания на рынок виртуальных валют.
Волатильность криптовалют за последние 365 дней:
Кроме того, особенным интересом для криптотрейдеров обладает ожидаемая волатильность. Данный параметр, по сути, является прогнозом будущего поведения цены конкретной цифровой монеты. Расчёт этого показателя аналитики производят, основываясь на:
Для всякого рыночного актива волатильность может являться отрицательным либо положительным качеством – всё определяется методикой инвестирования, которую предполагается реализовывать. Когда планируются долгосрочные капиталовложения, сильные колебания цены будут провоцировать излишнюю напряжённость у трейдера. Начнут появляться сомнения, способные вызвать необдуманные, эмоциональные решения.
В случае практики краткосрочного трейдинга, волатильность, наоборот, будет способствовать хорошей прибыли, если торговля ведётся грамотно, скрупулёзно и без форс-мажоров. Здесь любое понижение или повышение котировок потенциально способно заканчиваться профитом. Нужно своевременно продавать либо приобретать криптовалютный актив.
Источники волатильности
Сильные ценовые колебания, часто наблюдаемые на криптовалютном рынке, спонтанно не формируются. Хотя для изменений цены цифровых денег достаточно бывает пустяковых, казалось бы, незначимых новостных сообщений и событий. Есть ряд непосредственных факторов, потенцирующих существенную волатильность котировок виртуальных валют.
Самые волатильные криптовалюты
Если рассматривать цифровые монеты как активы для краткосрочного трейдинга, то можно выделить аутсайдеров и лидеров по степени волатильности. Наиболее перспективными для спекуляций на криптобиржах являются альткоины-середнячки (приблизительно с 20 по 90 места рейтинга), поведение цены которых ориентировочно можно предугадать. Невзирая на данное обстоятельство, рекомендуется торговать на криптобиржах и инвестировать в топовые коины. Сегодня это:
Заключение
Изменчивость ценового курса (волатильность) – это специфическая характеристика биржевых активов, наиболее свойственная сегодня криптовалютам. Обуславливается данный процесс многими объективными факторами, среди которых особую роль играет человеческая психология, децентрализованность виртуальных валют, отсутствие ценностного обеспечения и реакционный ответ на любые тематические события.
Волатильность являет собой одновременное достоинство цифровых монет и их недостаток. Определяется польза существенной и быстрой ценовой изменчивости намерениями инвестора или криптотрейдера относительно виртуальных денег. Начинающим спекулянтам, желающим иметь стабильный профит на криптовалютной бирже, сначала лучше избегать волатильных активов. С опытом непременно придёт умение грамотного использования ценовой изменчивости для приумножения собственного капитала. Напомним, быстро обменять криптовалюту можно в биткоин-обменниках.
Сравнение волатильности акций и криптовалют
Сегодня у многих сложилось впечатление, что на криптовалютах можно заработать значительно быстрее и проще, чем на акциях. Возможно, это и так, но другой вопрос, имеет ли смысл серьезному инвестору с этим связываться и вкладывать деньги в такого рода активы. Возможно, это подходит далеко не для всех.
Волатильность криптовалют и акций
Самое главное, чем отличаются криптовалюты от акций — это волатильностью, то есть способностью котировок меняться в ту или иную сторону.
Предположим, инвестор вкладывает деньги в акции Сбербанка. Тогда реально за весь прошлый, 2020 год, котировки были минимум 265, а максимум 332 рубля за акцию. Сейчас они находятся на уровне 304 рублей.
Из приведенных цифр мы можем сделать вывод о том, что волатильность инструмента составляет, если не вдаваться в точные статистические расчеты, примерно плюс-минус тридцать-сорок рублей от средней цены за год. То есть можно предположить, что у инвестора есть шанс заработать около 25% за год и потерять столько же.
При этом мы должны подчеркнуть, что это прогноз, основанный на прошлых данных, которые вовсе не гарантируют будущих результатов. Речь идет лишь о наиболее вероятном сценарии.
А теперь сравним это с рынком биткоина. Его колебания составляют те же 20-25%, но не за год, а всего за месяц. За год его котировка выросла в пять раз, и нет никакой гарантии, что завтра цена первой криптовалюты не вернется обратно. То есть волатильность электронных активов оказывается в разы выше, чем у акций.
Почему волатильность криптовалют значительно выше
Вопрос в том, что является базой для того или иного актива. Любая криптовалюта — это всего лишь зашифрованная запись, цифра. А ценная бумага? Это документ, подтверждающий право владельца на что-либо. Если речь идет об облигации, то инвестору обязаны уплатить заранее оговоренную сумму, да еще и перечислять проценты по купону с определенной периодичностью. Иначе банкротство.
Несколько сложнее обстоит дело с базовой ценой акции. Рассчитать ее можно несколькими способами.