вексельная система что это такое
Что такое вексель. Объясняем простыми словами
Вексель — ценная бумага, письменное обязательство выплатить определённую сумму денег в обозначенный срок и в определённом месте.
Проще говоря, вексель похож на долговую расписку. Документ подтверждает, что тот, кто выдал вексель (векселедатель), обязан выплатить покупателю (держателю) векселя деньги. Выплату денег по векселю называют «погашение векселя».
Векселя используют как один из способов оформления займов и кредитов, а также как средство расчётов за товары, работы и услуги, рассказал начальник отдела корпоративных кредитных рисков ЦБ РФ Ярослав Ченчик.
В России векселя активно использовались в 1990-х, а теперь это не самый востребованный финансовый инструмент, отмечает финконсультант Орхан Талыбзаде. По его словам, сейчас векселя распространены больше в банковском секторе.
Приобретение векселей Сбербанка или других крупных компаний — это, по сути, способ разместить свободные деньги на определённый срок ради гарантированного дохода, добавляет партнёр международной коллегии адвокатов J&S Legal counsels and trustees Константин Ерохин. При этом такой вексель можно использовать в качестве средства расчётов между организациями различных форм собственности, поскольку сам по себе имеет высокую ценность, добавил эксперт.
Примеры употребления на «Секрете»
«Второе место по количеству жалоб заняли продажи векселей (около 400 обращений, или 22,8%). Это нетипичная проблема для последних лет — такой большой процент жалоб получился за счёт держателей векселей компании ООО ФТК, признанной «вексельной пирамидой». Вкладчики, приобретавшие векселя ФТК под видом вкладов, фактически оплачивали выплату процентов по старым векселям. Объём пирамиды составил 4,5 млрд рублей, а её жертвами оказались более 2500 человек».
(Из новости о жалобах россиян в Центробанк в 2019 году.)
«В банке отметили, что даты выдачи поручительств на векселях вызывают у них сомнения. Одно поручительство выдал директор, который на тот момент был на больничном, другое — тот, кто находился в отпуске».
(Из новости об аресте имущества депутата Госдумы из-за спора о векселях.)
Нюансы
Векселя выписываются на бумаге, в электронном виде их не хранят. По закону к оформлению векселей есть ряд строгих требований. Это заголовок, сумма к оплате, дата и место составления (покупки) векселя, срок платежа, место совершения платежа за вексель, наименование кредитора, подпись векселедателя и реквизиты должника.
Банковские векселя не застрахованы государством, и погасить их раньше указанного срока нельзя. Ещё один существенный риск заключается в том, что векселедержатели относятся к третьей (последней) очереди кредиторов. А значит, если у банка-векселедателя отзовут лицензию, на погашение долгов перед держателями векселя денег может не остаться.
Ошибки в употреблении
Вексель можно спутать с облигацией. Обе ценные бумаги — это разновидности долговых инструментов: инвестор вносит свои средства на определённое время, чтобы получить доход. И векселя, и облигации до погашения можно покупать, передавать и продавать.
Однако есть и различия. Облигации торгуются на бирже, это массовые ценные бумаги: компания выпускает облигации на рынок, и их может купить любой желающий. Держатели облигаций, как правило, периодически получают купонные выплаты, а в случае с векселями такие выплаты не предусмотрены, только проценты при погашении.
«Трудоёмкий процесс выпуска облигаций, в сравнении с относительно лёгким процессом оформления векселей, компенсируется более высокой степенью его прозрачности и меньшей рискованностью», — объяснил Ярослав Ченчик. Эксперт добавил, что компании часто используют облигации для привлечения финансирования крупных проектов, а векселя — для решения текущих задач.
Критика
По словам начальника отдела клиентского сервиса Accent Capital Андрея Гуськова, Центробанк неоднократно обращал на векселя пристальное внимание. Регулятор считает, что их выдача может вовлекать банки в сомнительные операции по обналичиванию или выводу денег за рубеж.
В 2011 году ЦБ внёс изменения в инструкцию 110-И «Об обязательных нормативах банков», в соответствии с которыми к векселям стали применять повышенные коэффициенты риска при расчёте нормативов достаточности капитала банков. Это значительно снизило интерес к инструменту со стороны банков.
Вексельная система. Виды векселей и их применение при расчетах
Вексель – ценная бумага, которая выпускается и обращается согласно вексельному праву. Она подтверждает долговое обязательство должника перед заемщиком, выраженное в форме денег. Оно может быть передано кому-либо по приказу держателя без согласия лица, которое его выписало.
Вексель является исторической базой ценных бумаг всех видов и происходит из долговой расписки. Активно используется до сих пор, хотя и уступает акциям и облигациям.
Две формы
Векселя бывают простыми и переводными.
Простой является безоговорочным обязательством должника оплатить долги заёмщику в денежной форме на сумму и условиях, которые в нём обозначены. Выписывается лично плательщиком и, по сути, представляет собой его долговую расписку.
Переводной вексель является безоговорочным письменным приказом выдавшего его лица платить должнику обозначенную сумму держателю. Другое его название – тратта, что переводится с итальянского как «передача». При этом лицо, его дающее, называется трассантом, получатель — ремитентом, а обязанное по нему платить — трассатом.
Простой вексель (образец на фото) дает покупатель при совершении товарной сделки, когда у него отсутствует нужная сумма. Должник обязан заплатить через некоторое время. По истечении указанного срока держатель предъявляет покупателю документ к оплате. После уплаты долга бумага переходит покупателю. Как правило, выписывается должником для передачи его кредитору.
Переводной вексель (образец на фото) назван так потому, что происходит «перевод» долга на третье лицо. Трассант является должником одного и кредитором другого. Тратта содержит приказ трассату заплатить ремитенту.
Реквизиты
Вексель должен содержать такие реквизиты:
Реквизиты переводного векселя:
Сумма
Прописывается словами или словами и цифрами одновременно. При расхождении преимущество отдается сумме словами. Из нескольких преимущество отдается наименьшей. Нельзя разбивать платеж ни по срокам, ни по частям.
Абстрактное обещание заплатить некоторую сумму не зависит от обстоятельств предоставления векселя. Его получение до поступления актива, переносит риски на лицо, его давшее, т. к. оно является должником и в случае непоступления товара.
Возможен учет процентов по ссуде сразу в сумме документа или в виде отдельного указания. Процент действителен, если срок платежа указан, иначе это условие считается ненаписанным – платить его не обязательно.
Название и местонахождение
В случае юрлица прописывается полное название и адрес, физического следует указать фамилию, имя, отчество, место проживания, данные паспорта.
Безоговорочное обязательство и приказ платить
Простой вексель выписывается должником, и бремя оплаты ложится на него.
Тратта выписывается трассату для оплаты кредитору. Поэтому она содержит требование «Платить. (имя) или его приказу». Может составляться на самого индоссанта: «Платить моему приказу».
Сроки платежа
Вексельное законодательство устанавливает следующие сроки платежа:
Отсутствие срока платежа равносильно тому, что вексель должен быть оплачен в течение одного года после предъявления. Если отсутствует дата составления документа, то он считается недействительным.
Адрес совершения платежа обычно соответствует расположению плательщика. Если оба отсутствуют, или их несколько, то документ считается недействительным.
Место и время оформления
Адреса индоссата и составления могут различаться. При отсутствии последнего бумага считается выписанной в месте, которое обозначено рядом с названием векселедателя. Отсутствие первого и второго свидетельствует о недействительности векселя. Место составления должно быть конкретным. Если его не существует, то документ тоже недействителен.
Наличие времени составления является обязательным реквизитом, т. к. он нужен для вычисления срока платежа. Нереальная дата свидетельствует о недействительности.
Подпись
Ставится собственноручно после названия и адреса индоссанта справа внизу. Без нее бумага является недействительной. Для юрлица нужны подписи 2 первых лиц и печать. Поддельная, вымышленная или неправомерная подпись делают документ недействительным.
Аваль
Платеж может быть гарантирован авалем любого лица за какого-либо обязанного по документу.
Оформляется особой надписью на лицевой части бумаги или ее продолжения – аллонжа. Аваль должен содержать информацию, за кого, где и когда гарантия выдана, проставлены 2 подписи должностных лиц и печать организации.
Авалист ответственен вместе с лицом, за которое он поручился. Оплата векселя дает ему все права, которые из него вытекают.
Аваль повышает надежность этой бумаги и развивает систему ее обращения.
Необходимость в таком поручительстве возникает, например, когда кредитор не доверяет должнику, и поэтому настаивает на дополнительных гарантиях выполнения обязательства лицом, которому он доверяет больше.
Возможен частичный аваль.
Акцепт
Акцептом называется согласие трассата погасить вексель. Так как эту бумагу выписывает не должник, а кредитор, плательщик должен согласиться произвести оплату до того, как документ будет передан получателю. Без этого вексель принят не будет. Место акцепта указывается на лицевой части тратты левее аваля.
Возможен частичный акцепт.
Торговая вексельная система
Обращение векселя заключается в его передаче от одного держателя другому. Такая свобода обусловлена тем, что он является правом получения конкретной суммы без каких-либо оговорок, которое может передаваться на рыночных условиях.
Вексельная система разрешает передавать эту ценную бумагу при помощи передаточной надписи (индоссамента), содержащей соответствующий приказ владельца. Передача векселя подразумевает переход права на получение конкретной суммы. Держатель на обратной части бумаги или аллонжа пишет «платите приказу» с именем получателя. Лицо, в чью пользу происходит передача документа, называется индоссатом, а передающее его по индоссаменту называется индоссантом.
Частичная передача суммы по подписи невозможна. Индоссант производит передаточную надпись лично. Он отвечает за платеж и акцепт, но оговорка «без оборота на меня» может ее снять, исключая его из круга обязанных лиц.
Последующую передачу можно исключить указанием «не приказу».
Виды надписи
Приняты такие виды передаточной надписи:
Под учетом подразумевается покупка банком векселя до установленной даты платежа. При этом досрочное получение оплачивается процентом от суммы – дисконтом. Учетная ставка устанавливается банком и зависит от кредитоспособности держателя.
Переучет векселя является операцией его продажи банком центральному банку.
Платеж
Получение платежа устанавливается законодательно и состоит из таких этапов:
Расчеты
Вексельная система расчетов между продавцом и покупателем с отсрочкой платежа решает такие задачи:
Протест
Протест является нотариально удостоверенным фактом отказа платить, который порождает ответственность всей цепи лиц, участвовавших в обращении бумаги.
Действующая вексельная система для совершения протеста требует предоставления этого документа в нотариальную контору до 12 ч дня, следующего после истечения даты платежа. Ценная бумага сопровождается описью с указанием причины протеста и банка, от имени которого он совершается.
В тот же день нотариальная контора обращается к должнику с требованием платежа. В случае отказа составляет акт, заносит документ в реестр и проставляет «опротестовано» с датой, подписью и печатью на лицевой стороне.
Вексели в РФ
На рынке преимущественно представлены обязательства банков и крупных компаний ТЭК.
По сравнению с ними вексель Сбербанка России обладает рядом преимуществ:
Вексель
Вексель – это ценная бумага, которая предусматривает отсрочку платежа или безусловную оплату за приобретенные товары, работы или услуги в заранее оговоренный срок.
Вексель – это ценная бумага, которая подтверждает обязанность должника (векселедателя) уплатить указанную сумму кредитору (векселедержателю) через оговоренный срок после предъявления векселя к оплате.
При этом право требования может перейти к третьим лицам без дополнительных условий и согласований с векселедателем.
Вексель применяется как платежное и расчетное средство, а также используется в качестве средства получения кредита, который предоставлялся продавцом покупателю в товарной форме в виде отсрочки платежа.
Поэтому можно сказать, что вексель – это двойственный рыночный инструмент, обеспечивающий обязательства с одной стороны и возврат долга – с другой.
Функции векселя
Вексель является важнейшим финансовым инструментом, выполняющим определенные функции:
Вексель в первую очередь является средством для получения кредита. С помощью векселя можно оплатить приобретенный товар или услуги, вернуть полученную ссуду, предоставить кредит. Для кредиторов являются привлекательными формальная и материальная строгость векселя, его легкая передаваемость и быстрота взыскания долгов.
Еще одна функция векселя – возможность его использования в качестве обеспечения сделок. Иными словами, держатель векселя имеет право получить деньги по векселю ранее установленного в нем срока двумя путями: посредством учета векселя в банке или путем получения кредита под залог имеющейся у него ценной бумаги.
Вексель служит инструментом денежных расчетов. Кроме того, он способен ускорять расчеты, поскольку до момента оплаты вексель проходит нескольких держателей, гасит их обязательства и тем самым уменьшает потребность в реальных деньгах.
Преимущества векселя
Вексельные сделки — это выдача (получение) денежных кредитов.
Предприятия и организации могут осуществлять подобные операции, минуя банковскую систему с ее условиями и обязательными комиссионными.
Кроме этого, вексель мобилен в финансовом плане. Являясь ценной бумагой, он всегда может быть продан на фондовом рынке или заложен в банк.
Отличительные особенности векселя
Отличительные особенности векселя заключаются в следующем:
Абстрактность векселя. То есть обязательства по векселю имеют только денежное выражение и напрямую никак не связаны с конкретными обязательствами векселедателя.
Возможность передачи сторонним третьим лицам без документального фиксирования такой операции;
Бесспорность векселя. То есть требования по векселю являются безусловными к исполнению и реализуются в полном объеме.
Солидарность векселя. То есть ответственность по векселю несут все лица, участвующие в исполнении и обороте векселя.
Документарность векселя. То есть вексель оформляется в виде бланка строгой отчетности в бумажной форме.
В случае неуплаты задолженности в предусмотренный срок не требуется никаких судебных разбирательств. В этом случае достаточно совершить нотариальный протест.
Какие задачи решает вексель
Использование векселя решает такие задачи:
создает условия для безусловного получения денежных средств за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги;
дает возможность заключить сделку купли-продажи товаров, работ, услуг без условия предварительной оплаты;
может использоваться как эффективное платежное средство между юридическими и физическими лицами, для зачета взаимных требований;
может быть объектом купли-продажи или быть предметом залога.
Типы векселей
На практике различают следующие типы векселей:
Простой вексель. Вексель содержит обязательство заплатить требуемую сумму в заранее оговоренные сроки, и в адрес кредитора, на имя которого оформлен вексель. То есть вексель выступает в роли аналога долговой расписки. Можно сказать, что простой вексель – это ценная бумага, которая содержит ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить сумму векселедержателю или его правопреемнику. Обращение простого векселя предполагает наличие двух субъектов: векселедателя и векселеприобретателя (векселедержателя);
Авалированный вексель. Такой вексель предусматривает дополнительную гарантию банка (авалиста) по исполнению платежей. Вексель может быть как простым, так и переводным.
Таким образом, вексельные виды ценных бумаг подразделяются на простые векселя и переводные.
Первый тип предусматривает выдачу кредита и подпись должника в том, что тот обязуется вернуть его кредитору в четко установленный срок в установленном месте. В такой сделке участвует всего два лица: векселедатель и векселедержатель.
Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается исключительно кредитором. Текст такого документа содержит приказ должнику выплатить задолженность в обозначенный срок, но не ему, а третьему лицу (ремитенту).
Разновидности векселей
Кроме классификации векселей по видам дополнительно они могут быть разделены по формам:
Коммерческие (товарные) — документы, предназначенные для обеспечения сделок продавцов и покупателей.
Финансовые — позволяют предприятиям получать ссуды и кредиты от других предприятий.
Бланковые — документы для торговых сделок, когда цена на товар или услуги еще не установлена или может измениться. В этом случае покупатель, полностью доверяя продавцу, заверяет своей подписью незаполненный бланк, который будет заполнен позже последним.
Дружеские — векселя, которые выдаются только тем, кто заслуживает безусловного доверия.
Бронзовые — документы без реального обеспечения, выписанные на вымышленные лица или предприятия. Такие векселя нередко используются просто для банковского учета или искусственного увеличения долгов у банкрота.
Обеспечительные — векселя, выдаваемые для обеспечения ссуды или кредита заведомо ненадежного заемщика. Такой документ обычно хранится на депонированном счету у должника и не предназначен для оборота. По осуществлении расчета по кредиту вексель погашается.
Ректа-вексель (именной) — ценная бумага, у которой векселедатель отнял его основное свойство: передачу другому лицу.
Акцепт и индоссамент
Процесс принятия будущим плательщиком финансовых обязательств по оплате переводного векселя называется акцептом.
По сути, это его согласие, подтвержденное соответствующей подписью акцептанта. Индоссамент векселя — это его перепоручение третьему лицу.
Он может быть применим только к простым векселям. Индоссамент предусматривает наличие передаточной надписи на самом документе, согласно которой все права на него переходят к другому лицу.
Обычно такая надпись делается на оборотной стороне векселя или на специальном дополнительном листе, называемом аллонже.
Лицо, оставившее свою подпись под индоссаментом и принявшее права на финансовый документ, называется индоссантом.
Аваль — это своего рода поручительство по векселю. Он может быть осуществлен любым лицом, за исключением векселедержателя и векселедателя. Лицо, проставившее на документе аваль, называется авалистом.
Что такое вексель как документ
В соответствии с «Положением о простом и переводном векселе» документ должен содержать:
соответствующую метку, указывающую, что это именно вексель, а не какая-нибудь другая ценная бумага;
вексельная метка, обычно, употребляется дважды: вверху документа и в его тексте, а бланки векселей без метки считаются недействительными;
текст, содержащий обычное предложение уплатить определенную сумму только потому, что документ был выдан;
четко определенную сумму денег;
данные плательщика (для переводного векселя);
срок платежа (по предъявлении, в такое-то время от составления, в такое-то время от предъявления, на четко указанную дату и время);
место, где должен быть совершен платеж;
данные того, кому должен быть осуществлен платеж;
дата и место составления векселя;
собственноручная рукописная подпись лица, выдавшего вексель.
Обязательные реквизиты векселя
Текст на бланке векселя должен обязательно содержать следующую информацию:
— заголовок: Указывается «Простой вексель» или «Переводной вексель»;
— приказ или обязательство. В случае переводного векселя указывается фраза: «Оплата … или его приказа»;
— реквизиты для предъявления после наступления срока погашения. Указываются наименование и адрес для юридических лиц, место жительства и персональные данные для физических лиц;
— сумма к оплате. Сумма указывается в обязательном порядке цифрами и прописью, которая считается основной в случае расхождения с цифровой. Если имеется несколько сумм, то подлежит оплате меньшая сумма. При этом не допускаются никакие исправления, разбивка суммы к оплате по срокам или частям.
— срок платежа. Действующим законодательством предусмотрены такие варианты:
— место платежа. Если не оговорено иное, то предъявление векселя к оплате производится по местонахождению векселедателя-плательщика. Не допускается указание нескольких мест.
— дата, адрес выписки и платежа. Не допускается указание нескольких мест. Нереальная дата, ее отсутствие или несуществующий адрес делают вексель недействительным.
— подпись векселедателя. Подпись осуществляется только рукописным способом. Вексель будет недействительным без подписи, или в случае выявления подделки. Для юридических лиц следует обязательно поставить печать и заверить вексель двумя подписями: подписью директора и подписью главного бухгалтера.
Платеж по векселю
Процедура платежа по векселю включает следующие действия:
предъявление векселя к оплате в допустимые сроки. Если дата погашения векселя приходится на выходной день, то платеж осуществляется в первый рабочий день;
немедленную оплату должником указанной в векселе суммы. Отсрочка платежа возможная только в случае форс-мажорных обстоятельств.
Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.
Что такое вексель: основные виды и характеристики, сферы применения и правила оформления
В мире есть старейшая ценная бумага, которую считают прародительницей других инструментов. А мы еще ее не обсуждали в статьях. Непорядок. Исправляемся. В этой статье разберемся, что такое вексель, каких видов он бывает и где применяется.
Определение и виды
Вексель простыми словами – разновидность долговой ценной бумаги, которая дает право одной стороне сделки получить деньги от другой стороны в полном объеме и в оговоренные сроки или по предъявлению.
Если совсем упрощать, то это обещание заплатить. Предметом вексельного обязательства являются только деньги.
Понятие известно еще с начала нашей эры (VII век). Вексельная система была разработана для ускорения процесса торговли и обеспечения безопасности торговых сделок. Купцы Италии, например, заводили в гавань свои корабли, груженные товаром. Продавали его. И вместо наличных денег, с которыми было небезопасно, получали векселя, которые при возвращении предъявляли к оплате.
Законодательство, регулирующее обращение документа, конечно, не такое старое, но возраст тоже впечатляет. В 1930 году был принят специальный закон на Женевской конференции. В России пользуются федеральным законом от 1997 года, который отсылает к Постановлению 1937 года.
Но в обоих документах говорится, что они вводятся ввиду присоединения нашей страны к Международной конвенции, поэтому практически повторяют закон 1930 года. Получается, что обращение этой ценной бумаги регулируется не гражданским, а международным законодательством, что повышает ее надежность.
Векселя бывают двух основных видов:
Есть и другие классификации. По способу получаемого дохода:
По срокам погашения долга:
По гарантии оплаты:
Аваль – это вексельное поручительство, по которому третья сторона принимает на себя ответственность по обязательствам векселедателя.
На сайте Сбербанка четко указано, что он не авалирует векселя, выданные сторонними эмитентами, с которыми состоит в партнерских отношениях.
Векселя могут выписывать дееспособные физические лица или юридические компании, кроме государственных органов исполнительной власти. Часто выдачей этих ценных бумаг занимаются банки, в основном для привлечения капитала.
Банковский вексель не участвует в программе страхования вкладов, поэтому в случае отзыва лицензии или банкротства векселедержатель сможет вернуть свои деньги только после реализации активов банка. Кроме того, он выступает не только эмитентом ценной бумаги, но и векселедержателем, скупая их у других лиц.
Отличие от других долговых документов
Главным отличительным свойством векселя по сравнению с другими долговыми ценными бумагами является то, что в нем не указывается причина, по которой одна сторона обязана передать деньги другой стороне. Если бумага заполнена правильно, то в суде условия сделки не обсуждаются и не оспариваются. Они просто должны быть выполнены. По сути, вексель – это подтверждение факта наличия самого долга, неважно за что.
Сроки платежа
Векселедержатель должен предъявить документ к оплате либо в тот же день, какой прописан, либо в течение двух рабочих дней после указанной даты. Векселедатель при передаче денег может потребовать расписку.
Сферы применения
Для чего нужен вексель:
Обязательные реквизиты и исключения из правил
Рассмотрим, как правильно оформлять вексельную ценную бумагу. В Положении от 1937 года указано, что реквизитами простого векселя являются:
Отличие только в пункте об указании плательщика. В первом случае он отсутствует, во втором – это обязательный элемент.
Есть исключения из правил:
В переводной ценной бумаге могут быть оговорены проценты, если она выдана со сроком погашения по предъявлении или с оплатой через какое-то время от предъявления.
Два основных вида векселей выглядят следующим образом:
Банковский вексель на примере Сбербанка
Крупнейшим эмитентом векселей является Сбербанк. Он оформляет их на бланке с высокой степенью защиты. Выдает простые векселя двух видов: процентные и дисконтные.
Оплата долга производится путем безналичного перечисления средств на счет векселедержателя. Еще раз обращаю внимание, что сумма задолженности не попадает под государственное страхование вкладов.
Процентные по срокам погашения:
Дисконтные по срокам погашения:
Заключение
Вексель – ценная бумага, которая прошла проверку временем. Он доказал свою эффективность и надежность. Простота оформления, международное регулирование и широкие возможности использования позволили этому документу пережить не только мировые кризисы и реформы в отдельно взятой стране, но также уход одних цивилизаций и приход других. Так что знать, что это такое, не будет лишним.