чему я научился потеряв миллион долларов fb2
«Чему я научился, потеряв миллион долларов»
Оригинальное название: What I Learned Losing a Million Dollars
Авторы: Джим Пол, Брендан Мойнихан
Первая публикация: 1994 г
«Опыт — худший учитель: вначале он проводит экзамен, а уж потом даёт знания».
Прежде, чем перейти к основной мысли этой книги, необходимо упомянуть об авторах, которые её написали. Джим Пол — успешный бизнесмен, аналитик и трейдер. Но был в его жизни трагический момент, когда, находясь на пике своего успеха, он разом потерял все свои сбережения. К тому моменту он заработал полтора миллиона долларов, был почётным членом Чикагской сырьевой биржи – и такой неутешительный итог.
Чтобы предупредить других специалистов в этой области и по возможности оградить их от риска излишней эмоциональной вовлечённости, он записал свои размышления. Фактически можно говорить о переложении личного опыта на книжные страницы. Согласитесь, без этой информации картина была бы не совсем полной.
Книга «Чему я научился» разбита на три основные части. В первой автор создаёт картину своего детства, взросления и успеха, словом, всего того, что в той или иной степени послужило предпосылками его провала. Во второй части он в подробностях рассказывает, как справлялся со свалившимися на голову трудностями. Завершают книгу уроки, которые Джим Пол извлёк для себя после этого банкротства.
Книга написана лёгким и понятным языком. Этого удалось добиться за счёт совместной работы с Бренданом Мойниханом, финансовым консультом. Авторы планомерно подводят читателя к пониманию того, что в любой ситуации нужно принимать взвешенные решения. Это правило применимо не только к трейдингу, но и к жизни вообще.
Книгу по достоинству оценил Нассим Талеб, автор нашумевших бестселлеров «Одураченные случайностью» и «Чёрный лебедь». Он рекомендовал её широкой аудитории, отметив как лучший образец честной литературы в финансовом жанре.
«Если вы не совершали серьёзных прорывов и не теряли по-крупному, вы понимаете, что в любой момент с вероятностью примерно 50/50 можете и выиграть, и проиграть».
«В детстве отец мне объяснил, что есть два типа людей — умные и мудрые. Умные учатся на своих ошибках, а мудрые — на чужих».
«Я катил по платной дороге в Джерси, пил Budweiser, говорил по телефону, совершал сделки и думал, что я — самый крутой парень».
Уверены, вам есть что сказать по поводу этой и других статей! Пишите нам через форму обратной связи – мы выслушаем ваши пожелания и ответим на вопросы в кратчайшие сроки!
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
6 уроков трейдера, потерявшего миллион долларов
Трейдеры любят рассказывать о своих невероятных заработках. А истории о потерянных миллионах обычно остаются за кадром. Автор и герой книги «Чему я научился, потеряв миллион долларов» Джим Пол — трейдер с 15-летним опытом. За свою карьеру он заработал более миллиона долларов и за 75 дней упустил почти всё своё состояние. Вот какие уроки он извлёк.
1. Трейдинг не считают серьёзной профессией
К трейдингу многие относятся несерьёзно, не так, как к другим видам деятельности. К примеру, вряд ли кому-то придёт в голову мысль, что можно прочитать книгу по медицине и пойти делать операцию. А теперь подумайте, сколько вы знаете людей, которые покупают книжку вроде «Как я заработал миллион на акциях», за выходные успевают её прочесть — и в понедельник начинают совершать сделки. Почему так происходит?
Дело в том, что трейдинг — едва ли не единственный вид деятельности, где даже у начинающего шансы на выигрыш составляют 50/50. Ведь здесь можно делать только две вещи: либо продавать, либо покупать — других вариантов нет.
2. К успеху ведёт только дисциплина и логика
Если вы хоть раз играли в покер, то наверняка помните, какую радость приносит риск. Успешный риск. Хочется играть активно, неожиданно, с любыми картами, а не сидеть часами в ожидании «пары».
Как и игроки в покер, инвесторы рискуют собственными деньгами, не зная, какие результаты покажет компания, как поведёт себя рынок акций или экономика в целом. Да, в покере можно выиграть, меняя стиль поведения. На рынке же добиться успеха можно исключительно за счёт дисциплины и логики: важно выработать правила и всегда им следовать. А это тактика «тайтового» игрока. Вспомните, как он строит репутацию? Играет, когда карты хорошие, и выходит, когда карты плохие. План хорошего трейдера должен быть таким: он держит позицию, пока всё идет хорошо, и закрывает её при изменении ситуации.
3. Самое главное на пути к богатству — придерживаться плана
Наличие инструкции и её четкая реализация не гарантируют успеха, но без плана невозможно контролировать ситуацию и избегать непредвиденных убытков.
Любое отклонение резко увеличивает вероятность понести убытки из-за психологического фактора. Придерживаться плана — самое главное на пути к успеху. «Если прочитав книгу, вы усвоите хотя бы эту мысль, это уже будет прекрасным результатом: по крайней мере вы сможете точно определить, когда начнете отклоняться от плана», — пишет Пол. Но будем реалистами: даже прочитав его книгу и всё усвоив, вы обязательно рано или поздно нарушите правила…
4. Блеф тянет за собой блеф
Начав блефовать на рынке и нарушать собственные правила, рано или поздно вы обязательно потеряете кучу денег. Да, можно несколько раз нарушить правила и выиграть. Но это едва ли будет лучше, чем проигрыш.
Представьте, что вы попытались блефовать и не закрыли убыточную позицию. Рынок и правда быстро развернулся, и позиция стала прибыльной. Какой вывод вы сделаете в этой ситуации? Конечно, вы решите, что лучше всего действовать не по правилам, и наверняка попробуете блефовать снова. Проблема заключается в том, что в очередной острой ситуации вы можете и не понять, можно ли блефовать и рассчитывать на чудо или лучше придерживаться правил.
5. Вы должны знать, какое именно решение приносит деньги
Чем ещё неприятен блеф? Отступая от правил, вы не понимаете, какое именно решение оказалось удачным. А раз так, то вы не будете знать, как вести себя в следующий раз, чтобы повторить успех (или хотя бы избежать убытка). И неизвестно, когда именно вы ошибетесь: в следующий раз, через несколько дней или месяцев. Но ошибетесь обязательно. Нарушать собственный план — это играть с огнём. Да, ближайшая сделка может пройти удачно, но рано или поздно пожар точно начнется.
6. Не игнорируйте ощущение «что-то идёт не так»
А теперь представим, что вы отклонились от плана, а рынок пошёл не так, как вы предполагали. Как думаете, вам это понравится? Конечно, нет. Джим Пол советует прислушиваться к себе, делать так, как хочется (но тут главное не перепутать истинное желание и жажду азарта). Не пытайтесь уговаривать себя подождать, пока рынок развернётся.
Делайте то, что смягчит ситуацию: закрывайте позицию и выходите. «Между вашим личным болевым порогом и успехом на финансовом рынке существует обратная зависимость, поэтому как только станет больно, немедленно закрывайте позицию», — пишет Пол.
А если у вас длинная позиция, и цена пошла вверх? Это будет приятно и весело? Знаете, что нужно делать? Делайте то, что менее болезненно — выходите. Такой подход прекрасно работает: держите позицию, которая вас радует, и выходите из позиций, которые радовать перестают. Люди способны почувствовать, когда «что-то идёт не так». Как только возникнет подобное ощущение, остановитесь. Вот и всё, ничего сложного.
Чему я научился потеряв миллион долларов fb2
Название книги: “Иррациональный оптимизм. Как безрассудное поведение управляет рынками”
Автор: Роберт Дж. Шиллер
Нобелевский лауреат Роберт Шиллер в своей книге исследует так называемые “пузыри” на фондовом рынке и как излишний оптимизм приводит к катастрофическим последствиям.
Большая часть текста посвящена потрясениям на Американском фондовом рынке за последние 20 лет: бум на технологическом рынке, крах рынка недвижимости, но главное отличие Шиллера от большинства научных исследования по экономике в том, что учитывается психология человека.
Вы можете читать онлайн или скачать книгу бесплатно! Для этого нажмите на файл внизу, под картинкой.
Формат: PDF
Название книги: “Финансы и хорошее общество”
Автор: Роберт Дж. Шиллер
Шиллер поднимает такой важный вопрос, как отношение общества к финансам. Какая роль отводится финансам в современном мире и как они должны развиваться, чтобы мир процветал и пребывал в равновесии.
Вы можете читать онлайн или скачать книгу бесплатно! Для этого нажмите на файл внизу, под картинкой.
Формат: DJVU
Название книги: “Предсказуемая иррациональность”
Дэн Ариели провел обширное исследование, которое затрагивает проблему принятия решений и того, что действительно на них влияет. Прочитав эту книгу, вы поймете множество вещей, которые вас волновали до этого: как перестать совершать импульсивные действия, как разумно подходить к распределению средств и многие другие ответы вы найдете на страницах этой книги.
Вы можете читать онлайн или скачать книгу бесплатно! Для этого нажмите на файл внизу, под картинкой.
Формат: PDF
Название книги: “Физика фондового рынка. Краткая история предсказаний непредсказуемого”
Автор: Джеймс Уэзеролл
Автор собрал все значимые моменты в развитии высокочастотного трейдинга и объединил их в одну книгу. На страницах вы найдете историю великих математиков и физиков, которым надоело жить на зарплату ученых и они решили подзаработать, торгуя на фондовом рынке.
Серия книг “Маги рынков”
Серия книг “Маги рынков” пользуется большой популярностью и охватывает различных трейдеров: от управляющих хеджевыми фондами до частных трейдеров, от торговли опционами и акциями до торговли сложными деривативами. В книгах рассказываются истории успеха самых прибыльных трейдеров Америки.
Название книги: «Чему я научился потеряв миллион долларов»
Автор: Джим Пол и Брендан Мойнихан
Книга повествует об опыте потери одного миллиона долларов за один день. История трейдера, который торговал соевыми бобами на CME. Книга состоит из двух частей: первая как он зарабатывал свой капитал на торговле, а вторая часть это усвоенные уроки из потери всего капитала. Впоследствии опустошение и отчаяние сменились выводами из собственных ошибок.
Название книги: «Слишком большие, чтобы рухнуть»
Автор: Эндрю Росс Соркин
События книги затрагивают финансовый кризис 2008 года. Особенность книги в том, что автор проводил интервью с основными действующими лицами тех событий, менеджерами самых крупных банков, трейдерами, политиками. Книга легла в основу одноименного фильма.
Вы можете читать онлайн или скачать книгу бесплатно! Для этого нажмите на файл внизу, под картинкой.
Формат: PDF
Название книги: “Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы”
Автор: Чарльз Маккей
Первое издание этой книги вышло в 1841 году. Британский писатель взялся описывать безумное поведение толпы, первая в своем роде книга.
Советуем прочитать данную книгу, так как вы найдете в ней много похожего на кризис 1998 и 2008 годов, хотя автор и жил за два столетия до этого.
Вы можете читать онлайн или скачать книгу бесплатно! Для этого нажмите на файл внизу, под картинкой.
Формат:
Чему я научился, потеряв миллион долларов
Чему я научился, потеряв миллион долларов
О книге
Эта книга основана на большой неудаче, а не на крупном успехе, как многие другие книги о бизнесе.
Джим Пол добился больших успехов в трейдинге, но за несколько месяцев потерял почти все свои деньги и перспективы и залез в долги. В своей книге он и его соавтор анализируют причины фатальной ошибки и исследуют психологические факторы, которые лежат за неудачными решениями в разных экономических отраслях и в финансах.
Главный урок, к которому пришел Пол, потеряв 1,6 миллиона долларов — хотя на рынке существует столько способов заработать деньги, сколько на нем играет людей — все потери обычно происходят по одним и тем же причинам.
Инвесторы теряют деньги на рынках либо из-за ошибочного анализа, либо из-за психологических факторов — нередко инвесторы рационализируют уже принятые решения, подменяя аналитические методы.
Непростые уроки, вынесенные автором из его истории, помогут вам лучше понять, принять и предотвратить большинство рисков, связанных с трейдингом и инвестированием.
Из предисловия
Мораль истории, рассказанной в этой книге, такова: успех может прийти и после многочисленных провалов, если эти провалы не воспринимаются слишком эмоционально. Аналогично, после успешных сделок возможны и даже неизбежны неудачи, особенно если успех персонализируется. Томас Эдисон терпел неудачу около десяти тысяч раз, прежде чем нашел оптимальное волокно для электрической лампочки. Когда однажды сгорела дотла его лаборатория в Менло Парке, репортер спросил, что же он собирается делать, и Эдисон ответил: «Завтра начну строить новую». Эдисону удалось достичь успеха потому, что он не воспринимал неудачи слишком близко к сердцу. А вот другой пример: Генри Форд, большой почитатель Эдисона. В 1905 году Форд начал с нуля и за пятнадцать лет построил крупнейшую и самую успешную производственную компанию.
Но через некоторое время его, казалось бы, несокрушимая бизнес-империя оказалась на грани разорения, и на протяжении двадцати лет оставалась убыточной. Форд безоговорочно верил в собственную правоту. Возможно, его компания столько потеряла именно потому, что Форд персонализировал успех и уверовал, что никогда и ни в чем не ошибется.
Как только мы персонализируем успех, катастрофа становится неизбежной. Начиная считать собственный успех результатом исключительно блестящих личных способностей, человек забывает, что добился успеха еще и потому, что оказался в нужном месте в нужное время или что ему просто повезло. Человек убеждает себя, что просто не мог проиграть.
Для кого эта книга
Для всех, кто занимается биржевой торговлей и инвестициями.
К каким выводам пришел трейдер, потерявший миллион долларов
Книга «Чему я научился, потеряв миллион долларов» — одна из немногих таких историй. Автор и герой Джим Пол — трейдер с 15-летним опытом. За свою карьеру он заработал более миллиона долларов, и за 75 дней упустил почти все свое состояние.
Джим умел зарабатывать, но не умел сохранять деньги. Вот еще к каким выводам он пришел, проанализировав историю своего поражения.
Трейдинг не считают серьезной профессией
К трейдингу многие относятся несерьезно, не так, как к другим видам деятельности. К примеру, вряд ли кому-то придет в голову мысль, что можно прочитать книгу по медицине и пойти делать операцию. А теперь подумайте, сколько вы знаете людей, которые покупают книжку вроде «Как я заработал миллион на акциях», за выходные успевают ее прочесть — и в понедельник начинают совершать сделки. Почему так происходит?
Дело в том, что трейдинг — едва ли не единственный вид деятельности, где даже у начинающего шансы на выигрыш составляют 50/50. Ведь здесь можно делать только две вещи: либо продавать, либо покупать — других вариантов нет.
К успеху ведет только дисциплина и логика
Если вы хоть раз играли в покер, то наверняка помните, какую радость приносит риск. Успешный риск. Хочется играть активно, неожиданно, с любыми картами, а не сидеть часами в ожидании «пары».
Как и игроки в покер, инвесторы рискуют собственными деньгами, не зная, какие результаты покажет компания, как поведет себя рынок акций или экономика в целом. Да, в покере можно выиграть, меняя стиль поведения. На рынке же добиться успеха можно исключительно за счет дисциплины и логики: важно выработать правила и всегда им следовать. А это тактика «тайтового» игрока. Вспомните, как он строит репутацию? Играет, когда карты хорошие, и выходит, когда карты плохие.
План хорошего трейдера должен быть таким: он держит позицию, пока все идет хорошо, и закрывает ее при изменении ситуации.
Самое главное на пути к богатству — придерживаться плана
А теперь немного подробнее о том. Наличие инструкции и ее четкая реализация не гарантируют успех, но без плана невозможно контролировать ситуацию и избегать непредвиденных убытков.
Любое отклонение резко увеличивает вероятность понести убытки из-за психологического фактора. Придерживаться плана — самое главное на пути к успеху. «Если, прочитав книгу, вы усвоите хотя бы эту мысль, это уже будет прекрасным результатом: по крайней мере вы сможете точно определить, когда начнете отклоняться от плана», — пишет Пол. Но будем реалистами: даже прочитав его книгу и все усвоив, вы обязательно рано или поздно нарушите правила.
Блеф тянет за собой блеф
Блеф — это обман себя. У вас точно не увеличится нос, как у Буратино, а шансы на богатство не будут выше. Источник
Представьте, что вы попытались блефовать и не закрыли убыточную позицию. Рынок и правда быстро развернулся и позиция стала прибыльной. Какой вывод вы сделаете в этой ситуации? Конечно, вы решите, что лучше всего действовать не по правилам, и наверняка попробуете блефовать снова. Проблема заключается в том, что в очередной острой ситуации вы можете и не понять, можно ли блефовать и рассчитывать на чудо или лучше придерживаться правил.
Вы должны знать, какое именно решение приносит деньги
Чем еще неприятен блеф? Отступая от правил, вы не понимаете, какое именно решение оказалось удачным. А раз так, то вы не будете знать, как вести себя в следующий раз, чтобы повторить успех (или хотя бы избежать убытка). И неизвестно, когда именно вы ошибетесь: в следующий раз, через несколько дней или месяцев. Но ошибетесь обязательно. Нарушать собственный план — это играть с огнем. Да, ближайшая сделка может пройти удачно, но рано или поздно пожар точно начнется.
Не игнорируйте ощущение «что-то идет не так»
А теперь представим, что вы отклонились от плана, а рынок пошел не так, как вы предполагали. Как думаете, вам это понравится? Конечно, нет. Джим Пол советует прислушиваться к себе, делать так, как хочется (но тут главное не перепутать истинное желание и жажду азарта).
Не пытайтесь уговаривать себя подождать, пока рынок развернется.
Делайте то, что смягчит ситуацию: закрывайте позицию и выходите. «Между вашим личным болевым порогом и успехом на финансовом рынке существует обратная зависимость, поэтому, как только станет больно, немедленно закрывайте позицию», — пишет Пол.
А если у вас длинная позиция, и цена пошла вверх? Это будет приятно и весело? Знаете, что нужно делать? Делайте то, что менее болезненно, — выходите. Такой подход прекрасно работает: держите позицию, которая вас радует, и выходите из позиций, которые радовать перестают. Люди способны почувствовать, когда «что-то идет не так». Как только возникнет подобное ощущение, остановитесь. Вот и все, ничего сложного.
Раз в неделю пишем полезные письма про новинки бизнеса и маркетинга и даем скидки на книги только для своих. Подписывайтесь.