бычье ралли что это
Ралли — что это такое на фондовом рынке
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В противовес распродажи на рынках, про которые я писал в предыдущем посте, возникают и резкие устойчивые периоды роста активов, которые среди инвесторов и трейдеров принято называть «ралли». О том что такое ралли на рынках, суть этого процесса, когда и почему они возникают, а также про ложные «ралли для лохов» поговорим в рамках данной статьи.
Содержание статьи:
Что такое ралли простыми словами
Ралли — это период устойчивого роста цен на акции, облигации или связанные с ними индексы. Рост обычно включает в себя быстрые или существенные движения вверх в течение относительно короткого периода времени. Этот тип ценового движения может происходить как во время бычьего, так и во время медвежьего рынка, когда он известен как ралли бычьего рынка или ралли медвежьего рынка, соответственно. Тем не менее, ралли обычно следует за периодом неизменной или снижающейся цены.
Ралли можно противопоставить коррекцию, распродажу или крах рынка, которые представляют собой быстрое или существенное движение вниз краткосрочных цен.
Суть ралли на рынке
Термин «ралли» используется в широком смысле, когда относится к восходящим колебаниям на рынках. Продолжительность ралли варьируется от одной крайности к другой и является относительной в зависимости от временных рамок, используемых при анализе рынков. Ралли для внутридневного трейдера может быть в первые 30 минут торгового дня, когда колебания цен продолжают достигать новых максимумов, тогда как портфельный менеджер крупного фонда, глядя на гораздо более широкую картину, может воспринимать последний календарный квартал как ралли, даже если предыдущий год был медвежьим рынком.
Рост вызван значительным увеличением спроса в результате большого притока инвестиционного капитала на рынок. Это приводит к завышению цен. Продолжительность или величина ралли зависит от количества покупателей, а также от давления со стороны продавцов, с которым они сталкиваются.
Например, если есть большой пул покупателей, но мало инвесторов, желающих продать, вероятно, будет большое ралли. Если, однако, тот же самый большой пул покупателей соответствует аналогичному количеству продавцов, ралли, вероятно, будет коротким, а движение цены минимальным.
Ралли подтверждают различные технические индикаторы. Осцилляторы сразу же начинают предполагать состояние перекупленности. Индикаторы тренда начинают переходить к показателям восходящего тренда. Ценовое действие начинает показывать более высокие максимумы при сильном объеме и более высокие минимумы при слабом объеме. Приближение к уровням ценового сопротивления и их пробитие.
Основные причины ралли на рынке
Причины ралли различны. Краткосрочные ралли могут быть результатом новостей или событий, которые создают краткосрочный дисбаланс спроса и предложения. Значительная покупательная активность в определенной акции или секторе крупным фондом или внедрение нового продукта популярным брендом может иметь аналогичный эффект, приводящий к краткосрочному ралли. Например, почти каждый раз, когда Apple Inc. выпускала новый iPhone, в последующие месяцы ее акции росли.
Более долгосрочные ралли обычно являются результатом событий с более долгосрочным воздействием, таких как изменения в государственной налоговой или налоговой политике, регулировании бизнеса или процентных ставках. Объявления экономических данных, которые сигнализируют о позитивных изменениях в деловых и экономических циклах, также имеют более длительное воздействие, которое может вызвать перемещение инвестиционного капитала из одного сектора в другой. Например, значительное снижение процентных ставок может заставить инвесторов переключиться с инструментов с фиксированной доходностью на акции. Это может создать условия для ралли на фондовых рынках.
Ралли на медвежьем рынке
Рыночные цены могут расти даже во время длительного нисходящего тренда на медвежьем рынке. Например, резкое ралли описывает рост цен, который быстро меняет курс на обратную сторону. Так называемые «ралли для лохов/неудачников», известные также как «отскок дохлой кошки» часто происходят во время медвежьего рынка, когда ралли недолговечно. «Ралли для лохов» случаются на всех рынках, а также могут быть необоснованными (основанными на шумихе, а не по содержанию) ралли, которые быстро прекращаются.
Ралли неудачников легко определить в ретроспективе, но в моменте их сложно определить. По мере падения цен все больше и больше инвесторов предполагают, что следующее ралли будет означать конец нисходящего тренда. В конце концов, нисходящий тренд закончится (в большинстве случаев), но определить, какое ралли перерастет в восходящий тренд, а не в очередной отскок дохлой кошки, не всегда легко.
Резюме
А на этом сегодня все про ралли. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Ралли на рынке. Как быть в тренде!
Из статьи ты узнаешь :
Иногда, в различных финансовых сводках можно встретить такое комментарий, как ралли на рынке. Этот факт является весьма удивительным, ибо что вообще может быть общего между финансовым рынком и экстремальным видом спорта. Что такое ралли на бирже, какие у него могут быть предпосылки и как торговать в этот период?
На эти и на многие другие вопросы я попытаюсь более детально ответить в данной статье. Само собой, что вся информация будет предоставлена для информационного ознакомления, и я очень надеюсь на то, что представленный материал будет действительно вам полезен.
Ралли на рынке. Что это?
Если говорить простым языком, то ралли – это некий период устойчивой восходящей тенденции, сопровождающийся высвобождением крупного объема. Для подобного периода характерен значительный и во многом стремительный безоткатный рост актива.
По большому счету, ралли – это очень высокая активность на рынке, высокий спрос и устойчивый рост на конкретном инструменте. Учитывая тот факт, что данный термин не имеет рациональной научной трактовки, его используют в качестве некого «слэнга», чтобы обобщить общую ситуацию.
На самом деле, ралли бывает как бычьим, так и медвежьим. Если рассматривать восходящее движение, но на нем присутствует ажиотаж, потому как каждый хочет купить актив ввиду его текущей привлекательности. В данном случае, трейдеры как бы пытаются обогнать друг друга, пытаясь урвать актив по более привлекательной цене. Именно эта характеристика позволяет провести определенные параллели с одноименным ралли.
Видео
Важной количественной характеристикой этого понятия является продолжительность по времени. Продолжительность ралли на рынке является неким временным отрезком, за которое время в состоянии пройти определенное расстояние от минимума к максимуму.
Само собой, что в зависимости от рабочего интервала, продолжительность ралли может варьироваться. Чем выше временной рабочий интервал, тем больше и потенциальная продолжительность данного явления. К примеру, каждый раз, когда компания Apple презентует свой IPhone, акции компании за короткий промежуток времени вырастают почти на 22%.
Если на рынке реально есть ралли, то визуально обнаружить его будет просто. Но тут появляется вопрос: а можно ли заранее понять о его формировании? Конечно, все с точностью предсказать вы не сможете, тем не менее, у любого ралли на бирже есть свои фундаментальные предпосылки.
Причины для появления ралли
Причины появления данного явления могут быть очень разнообразными. Зачастую, это в первую очередь фундаментальные факторы, которые в зависимости от своей важности, могут оказать как краткосрочное, так и долгосрочное влияние на рынок. К примеру, крупная сделка фонда, либо выпуск компанией интересного продукта могут спровоцировать сильное краткосрочное ралли.
Если же мы говорим о серьезных затяжных ралли, то здесь уже в роль вступают серьезные факторы. К таким факторам можно отнести изменения в политике страны, заключение крупных международных соглашений, изменение процентной ставки и многое другое.
Перемещение крупного капитала из одной сферы в другую, как правило, может формировать серьезное ралли. Значительное снижение процентных ставок может в конечном итоге привести к потере некой инвестиционной привлекательности валюты. Тем не менее, одно временно с этим может увеличиться спрос на акции, формирующий затяжное движение на рынке.
В последнее время ярким проявлением ралли стал рынок криптовалют. Вообще, для этой сферы характерны серьезные рыночные колебания. В этом явлении не было ничего особо удивительного, ведь люди пытались закупить тот же Биткоин по наиболее выгодной цене, что заставляло людей даже во многом пренебрегать рисками.
Яркие примеры
Ярким примером возможного ралли можно считать постоянные рождественские колебания цены, которые почти каждый год происходят на рынке Европы и Штатов. Рождественские колебания традиционно начинаются где-то в конце декабря. Сначала отмечается значительное укрепление биржевых индексов США, а затем к движухе подтягиваются уже и индексы ЕС. В этот период серьезно падает предложение, что приводит к росту большого количества разных инструментов. В частности, на рынке Форекс мы можем наблюдать, как в этот период укрепляется Доллар США и многие другие европейские валюты.
Подобного рода тенденция объясняют часто психологическим настроем участников рынка. Накануне серьезных праздников, как правило, люди настроены на то, чтобы тратиться, а крупные поставщики товара организовывают весомые скидки, чтобы реализовать больше своей продукции.
На фоне роста стоимости ценных бумаг, начинают укрепляться валюты США и ЕС. На самом деле, все это очень даже логично и закономерно.
Акции компаний США вполне ожидаемо продаются за доллары, соответственно, для их приобретения, инвесторы начинают закупать более крупные объемы валюты, что приводит в конечном итоге к росту цены.
В рождественское ралли зачастую выделяют следующие этапы:
Честно говоря, не существует четких границ, когда наступает, а когда заканчивается тот или иной период. Зачастую, подобное ралли на рынке повторяется каждый год, то есть, по своей природе этот фактор цикличен. Для данного периода характерна очень высокая волатильность, и активы могут во многом вести себя не очень стабильно.
Как торговать в период рождественского ралли?
Хоть в этот период у нас и наблюдается на рынке устойчивый восходящий тренд, все равно цена может вести себя не очень стабильно. Учитывая тот факт, что рождественское ралли на бирже имеет восходящую тенденцию, в этот период нужно быть очень аккуратным с возможными продажами, а в идеале, вообще игнорировать их.
Отличными сигналами могут стать отскоки от сильный ключевых уровней, а что касается выхода из сделки, то в этот период сделку можно подержать подольше. В частности, можно установить соотношение риска к профиту 1к3 – это будет вполне обоснованно и статистически очень выгодно.
Стоит отметить, что среди многих компаний в этот период по росту можно выделить и своих лидеров. Например, из года в год больше всех растут:
Так же повышенный интерес в этот период наблюдается по отношению к акциям Apple. В данном случае, новогоднее движение усиливается одновременно еще двумя факторами:
Стоит отметить, что серьезный рост показывают и акции Walt Disney в период рождественского ралли. Это обусловлено в первую очередь тем, что посещаемость парков Диснея в этот период многократно возрастает.
Особенности при работе
Необходимо оговориться, что ралли на рынке в рождественский период имеет свои некие особенности. Это явление в первую очередь характерно для рынка Европы и США. Статистика явно говорит о том, что именно на декабрь чаще всего приходятся максимальные значения роста Dow Jones и S&P 500.
Весьма любопытно сравнить эти показатели с Российскими. Конечно, официальной статистики в этом вопросе нет, но наблюдения показывают, что вероятность появления на отечественном рынке предновогоднего ралли составляет порядка 65%, а рост индексов на данный момент составляет 5,8%.
Примечателен тот факт, что за всю современную историю РФ, ралли на рынке не наблюдалось только в кризисный период 1998 года. В основе ралли зачастую стоят компании, ориентирующие свою деятельность на потребительский сектор.
Но есть и достаточно интересная, но неподтверждённая версия всего данного явления. Она состоит в том, что именно в период новогодних праздников идут выплаты различных премий и бонусов. Соответственно, многие руководители компаний пытаются максимально улучшить свои показатели под конец года. А вот выплаты бонусов как раз напрямую могут повлиять на финансовые показатели.
Делаем выводы
Можно смело говорить о том, что ралли на бирже – это не вымысел, оно действительно существуют. При грамотном подходе можно действительно зарабатывать на этом явлении.
Ралли – это в первую очередь очень сильный рост рынка, обусловленный в первую очередь некими фундаментальными факторами. У трейдеров возникает некий ажиотаж, и они пытаются влезть в рынок, что поддерживает рост рынка еще больше.
При торговле в этот период очень важно ощущать тайминг и вовремя понять, когда восходящее движение начала проявлять слабость. В этот период особенно аккуратным нужно быть с продажами, а в идеале, вовсе их игнорировать. Не нужно забывать о том, что рынок может вести себя в этот период не совсем предсказуемо, ибо серьезно повышается волатильность.
В любом случае, необходимо придерживаться четкой системы, не нужно лезть в рынок, пока не появилось предпосылок для этого. Практика показывает, что многие трейдеры вовсе перестают торговать в 20х числах декабря. Многие успешные трейдеры в этот период предпочитают устроить релакс.
Например, они улетают в различные теплые страны, чтобы погреть кости на солнышке. Бесспорно, в период ралли на рынке можно зарабатывать, но не нужно бездумно гнаться за непонятными сделками, и в особенности, не забывайте про грамотное управление капиталом.
Как ни крути, но данная информация дана чисто для ознакомления, но при этом я очень надеюсь на то, что вам этот материал будет действительно полезен, и вы сможете в конечном итоге сделать свои выводы.
Что такое ралли и бычий рынок?
Под ралли обычно понимают временной отрезок, на котором акции, индексные показатели, облигации или другие финансовые активы устойчиво поднимаются в цене. Подобная ценовая динамика наблюдается в период бычьего рынка. Однако подорожание обычно следует за периодом, когда цены долгое время остаются на том же уровне или падают.
Ралли обычно происходит на фоне скачка спроса, спровоцированного приростом капитала на рынке. В результате происходит завышение цен. Длительность или интенсивность роста цен напрямую связаны с числом покупателей и давлением со стороны инвесторов, желающих продать активы. Например, если есть значительный пул покупателей, но мало продавцов, возможно, возникнет крупное ралли. Но при этом, если тот же самый пул тех, кто хочет приобрести, соответствует аналогичному количеству продающих, рост, вероятно, будет коротким, а движение цены минимальным.
Как выявить ралли на рынке
Термин применяют в широком смысле, в основном в отношении восходящих колебаний на рынках. Длительность ралли варьируется от крайности к крайности и является относительной в зависимости от временных рамок, используемых при анализе рынков.
Ралли для внутридневного трейдинга может проходить начальные полчаса торговой сессии, в то время как цены продолжают стремиться к новым пикам. При этом управляющий инвестпортфелем большого пенсионного фонда, оценивая общую ситуацию гораздо шире, посчитает квартальный период октябрь-декабрь за пределами ралли, даже при учете, что в прошлом году превалировал медвежий тренд.
Наличие ралли на рынке могут подтвердить различные технические индикаторы. Осцилляторы сразу же начинают указывать на вероятное состояние перекупленности. Индикаторы тренда сдвигаются в сторону индикаторов восходящего тренда. Ценовое действие начинает показывать более высокие максимумы с большим объемом торгов и более высокие минимумы с низким объемом торгов. Цена достигает уровни сопротивления и пробивает их.
Основные причины возникновения ралли
Существует несколько причин возникновения положительной динамики на рынке. Краткосрочные подъемы могут происходить в результате новостей или событий, которые создают временный дисбаланс спроса и предложения. Значительная покупательная активность крупного бренда в определенных акциях или секторах или внедрение нового продукта популярным брендом может дать аналогичный эффект, который приведет к краткосрочному ралли. Например, почти каждый раз, когда Apple Inc. выпускает новый iPhone, в последующие месяцы ее акции взлетают.
Долгосрочные ралли обычно возникают на фоне событий с более длительным воздействием, таких как изменения в государственной налоговой или фискальной политике, регулировании бизнеса или процентных ставках.
Объявления экономических данных, которые сигнализируют о позитивных изменениях в деловых и экономических циклах, также имеют более длительное воздействие, провоцирующее перемещение капитала инвесторов из одного сектора в другой. Например, сильное уменьшение процентных ставок вполне способно повлиять на решение вкладчиков переключиться с инструментов, имеющих постоянную доходность, на рисковые ценные бумаги компаний. Это может стимулировать возникновение ралли.
Особенности бычьего рынка
Отличительной чертой бычьего рынка является рост цен, либо ожидаемое подорожание активов. Данное понятие применяют чаще по отношению к рынку ценных бумаг, но могут также использовать относительно товарно-сырьевых активов, объектов недвижимости, валют, облигаций и т.д. Во время торгов постоянно наблюдается повышение или снижение цен на активы. Поэтому рынок называют бычьим в случае длительного роста стоимости большинства торгуемых активов. Подобные периоды могут наблюдаться в течение нескольких лет или месяцев.
Для бычьего типа рынка также характерны уверенно оптимистичные инвестиционные ожидания высокой прибыли, сохраняющиеся долгое время. Довольно сложно регулярно выдавать верные прогнозы об изменении текущего тренда. Трудности связаны с тем, что рыночная ситуация и продолжительность ралли во многом определяются психологией трейдеров и спекулятивной составляющей.
Количественных показателей, теоретически определяющих бычий рынок, просто нет.
Условно можно считать признаком бычьего тренда подорожание активов на 20% после прекратившегося снижения цен и перед предстоящим падением стоимости. Заранее предугадать такую ситуацию крайне сложно. Поэтому о переходе рынка в подобное состояние аналитики сигнализируют уже по факту.
Так, явный бычий тренд был отмечен с 2003 по 2007 год. В этот период после длительного падения значительно поднялся индексный показатель S&P500. После наступления кризисного 2008 года, все снова пошло на спад.
Что характерно для бычьих рынков?
Как правило, восходящий тренд появляется на фоне крайней экономии финансовых средств. Тенденция должна сопровождаться устойчивым ростом ВВП, высоким уровнем занятости и приемлемой доходностью корпоративных ценных бумаг. Бычий тренд рынка делает инвесторов более уверенными. При этом будет расти востребованность рисковых инструментов и активность IPO.
Одни из указанных признаков лучше поддаются количественному измерению, другие — хуже. Например, доходы корпораций и занятость легко оценить в цифрах, а рыночные настроения — нет. При бычьем рынке будут наблюдаться колебания востребованности и предложения. Спрос станет повышаться, а предложение будет недостаточным.
Чем отличается бычий рынок от медвежьего?
Главной характеристикой медвежьего рынка является снижение стоимости активов, сопровождаемое пессимистичными настроениями трейдеров. Аналогии с быком и медведем выбраны для описания восходящего и нисходящего тренда рынков не случайно. В бою бык всегда пытается поддеть противника рогами и подкинуть вверх. Медведь же, напротив, прижимает врага лапами к земле. Поэтому, когда цены растут — это бычий рынок, а когда падают — медвежий.
Смена рыночных трендов и возникновение ралли подчинены определенной цикличности в экономике, включающей в себя четыре повторяющиеся стадии: фаза роста, достижение максимумов, спад и наступление кризиса.
Бычий рынок сигнализирует о начале стадии экономического подъема. Так как стоимость ценных бумаг зависит от формируемого различными факторами мнения инвесторов о будущем состоянии экономики, то оживление рынка может существенно опережать реальный рост таких показателей, как ВВП. Так же и медвежий тренд, который может проявиться раньше рецессии. В качестве примера можно привести обвал рынка ценных бумаг в США за несколько месяцев до начала падения ВВП и наступления экономического спада.
Как заработать на бычьем рынке?
Чтобы получить максимальный доход от бычьего тренда, надо успеть приобрести активы еще до начала роста и не пропустить момент самых больших максимумов для продажи. Правильно определить точку входа и точку выхода с рынка крайне сложно. Потери, обусловленные на временном промежутке между ними, как правило, не существенны.
Далее мы приведем некоторые стратегические схемы, которые помогают инвесторам не пропустить ралли и заработать на бычьем рынке. Надо понимать, что какой бы стратегией вы не воспользовались, любая из них будет сопряжена с определенными рисками.
Купить и не продавать
Это одна из самых распространенных инвестиционных схем. Она подразумевает приобретение каких-либо конкретных акций или активов и ожидание удачного момента для их продажи. При этом инвестор должен быть уверен в подорожании актива. Бычий рынок как раз способствует таким ожиданиям.
Купить и не продавать чуть дольше
Это продленный вариант первой стратегии. Он является более рискованным, так как требует продолжения покупки определенных активов, пока они находятся в стадии роста. То есть, при каждом подорожании на фиксированную сумму инвестор приобретает эти же ценные бумаги еще.
Приобретаем на откатах и коррекциях
Кратковременная смена тренда рынка на противоположный называется откатом или коррекцией. Даже в период длительной восходящей динамики (ралли), цены не все время только поднимаются. Бывают и краткосрочные спады при сохранении общего движения вверх. Такие моменты можно отслеживать и покупать актив с большей выгодой.
Смысл подобной стратегической инвестиционной схемы в том, что после возвращения к бычьему тренду рынка трейдер получает некоторый объем активов, приобретенных дешевле.
Жесткий свинг трейдинг
Купля и продажа на сиюминутных колебаниях котировок относится к агрессивным и рискованным методам заработка на бычьем рынке. Данная инвестиционная схема получения прибыли требует активности, применения коротких продаж и иных финансовых тактик для получения максимального дохода на краткосрочных рыночных сдвигах.
Самым ярким примером бычьего рынка за всю историю США может служить период с 1982 по 2000 год. К его началу завершилась длительная стагфляция, а к концу произошел обвал дот-комов. За все это время наблюдался рост индекса Доу-Джонса на 16.8%. Высокотехнологичный сектор NASDAQ за 5 лет подорожал впятеро. После 2000 года рынок сменил тренд на медвежий с ежегодным спадом в 6.2%, который продлился до 2009 года, и вновь на 10 лет уступил место бычьему экономическому подъему.
Что такое ралли на рынке акций и что с этим делать инвестору?
Я прочитал новость о том, что в январе на рынке акций было ралли. Что такое ралли в этом контексте?
Сотрудники одной крупной инвестиционной компании считают, что те, кто на этом не заработал, упустили основной доход 2019 года, — об этом я тоже прочитал в новостях. Это означает, что в этом году поздно покупать акции, я уже все пропустил?
Словом «ралли» обозначают быстрый рост цены каких-то активов, например сырья, акций отдельных компаний, или рост индекса акций.
На цену влияют многие факторы, в том числе политические и макроэкономические новости. Когда активы становятся особенно интересными для трейдеров и инвесторов, растет спрос на активы — и цена тоже растет.
Примеры ралли
За два месяца с 10 июля по 7 сентября 2017 года золото подорожало примерно на 11%, а за полтора месяца с 12 декабря 2017 по 24 января 2018 года — на 9%. Это ралли.
За четыре месяца с 28 октября 2018 по 26 февраля 2019 года акции «Норильского никеля» подорожали примерно на 37%.
Ралли может происходить сразу на нескольких рынках. Например, в январе и феврале 2019 года американский фондовый индекс S&P 500 быстро восстанавливался после падения на 20%, которое случилось в последнем квартале 2018 года. Одновременно с этим росли индексы России (индекс Московской биржи), Австралии, Китая и других стран.
Стремительный рост цен в прошлом можно увидеть на графиках. Но никто достоверно не знает, когда и в каких активах начнется ралли или когда закончится резкий рост цены, который уже начался.
Даже опытные аналитики то и дело ошибаются в прогнозах, потому что приходится учитывать слишком много параметров, а еще могут случиться непредвиденные события. Подробнее об этом мы писали в статье «Кто знает, сколько будет стоить доллар через полгода?».
Что вам делать с этой информацией
Вы спрашиваете: «Это означает, что в этом году поздно покупать акции, я уже все пропустил?»
Нет, не означает. Но и нельзя сказать, что вы точно заработаете на акциях в этом году. Никто не знает, что произойдет, в том числе упомянутая вами инвестиционная компания. Инвестиции — это неопределенность, а вкладываться в акции в надежде быстро заработать слишком опасно.
Я считаю, что для краткосрочных вложений — на срок меньше 2—3 лет — акции лучше не использовать. Либо же вкладывать в них ту сумму, потеря которой для вас приемлема.
Акции лучше подходят для долгосрочных вложений, в идеале — на десятилетия. На таких больших интервалах времени не нужно угадывать, где и когда начнется очередное ралли. По крайней мере, если у вас хорошо диверсифицированный портфель и вы регулярно инвестируете — например, каждый месяц, в том числе при росте рынка и во время падения.
Мы не можем влиять на цены активов. Поэтому стоит сосредоточиться на том, что мы можем контролировать: сколько денег инвестировать, как распределить портфель между разными классами активов с учетом горизонта инвестирования и готовности к риску, как законно оптимизировать налоги.
Кратко
Ралли — это быстрый рост цен каких-то активов. Постоянно угадывать начало и конец ралли не получится: даже опытные аналитики далеко не всегда правильно предсказывают, что произойдет на рынке.
Если вы инвестируете на много лет, регулярно вкладываете деньги и у вас хорошо диверсифицированный портфель из акций и облигаций, резкие изменения цены активов не так важны. Важнее придерживаться плана.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.