вош трейдинг что это

Что такое “Wash Trading Volumes”, и почему крипто биржи так боятся упоминать об этом

Наверно, вы уже слышали или видели, как небольшие биржи на CMC внезапно появляются в ТОП-100 рейтинге по объему суточных торгов и удивлялись, как же такое возможно? Неужели к ним в один день пришло огромное количество пользователей с набитыми карманами денег и резко закупились биткоином на всю котлету. Биржа XYZ с нехваткой данных по SimilarWeb и с нулевым трафиком, внезапно, показывает объем торгов за сутки в 500 миллионов долларов. Кажется, что жизнь фаундеров этой биржи удалась, ведь легко можно посчитать, сколько биржа заработала, зная процент комиссии.

Но, не все так радостно, как хотелось бы. На самом деле, всего несколько бирж отображают реальные объемы торгов на CMC, а остальные показывают, так называемые, Wash Trading Volumes или “намытые объемы торгов”. В классическом понимании, этот термин обозначает покупку и продажу актива в стакане одним и тем же контрагентом, то есть покупатель и продавец — это одно и тоже лицо. При помощи такой простой манипуляции можно легко “намыть” несуществующий объем и отобразить его на CMC, тем самым, подтянув себя в рейтинге.

Вы наверно удивитесь, но недобросовестные биржи пошли еще дальше, они даже не стали заморачиваться на покупке и продаже активов у самих себя, а решили свою проблему гораздо проще. Если вы посмотрите в биржевой стакан, то обратите внимание, что цена на покупку и цена на продажу отличаются друг от друга, это отличие называется спредом (англ. — spread). Спред — это разница между ценой на покупку и продажу актива. По сути, внутри спреда мы имеем бесконтрольную зону, в которой могут происходить незаметные сделки за доли секунды. Именно такой схемой и пользуются биржи, они рисуют сделки в истории торгов, которые якобы происходили внутри спреда, где кто-то быстро успел выставить лимитный ордер, и кто-то быстро его купил. Увидеть такую сделку в стакане невозможно, так как ее не существует в реальности, она рисуется исключительно в истории торгов для увеличения объемов.

Если немного подливать таких сделок в историю, то это может остаться незамеченным, но многие биржи держат своих пользователей за “не совсем умных людей” и моют объемы так, что аж глаз режет. Советуем держаться от таких бирж подальше, по понятным причинам.

Официальный сайт: https://aivia.io/ru

Подписывайтесь на каналы AIVIA:

Источник

Манипулирование рынком криптовалют: что это значит?

Под манипулированием рынком понимают попытку искусственным образом повысить или понизить стоимость активов и повлиять на поведение трейдеров. Важной частью поддержки репутации любой криптовалюьной биржи является противодействие подобным ситуациям и выявление потенциально нечестных участников. Расскажем о самых распространенных манипулятивных стратегиях и о том, как их избежать.

Манипулятором может быть один человек или группа людей,которые создают на рынке определенную иллюзию и имеют конечную цель – извлечьвыгоду из последствий. Например, в случае с «памп и дамп» человек можетраспространять фальшивые новости, приводящие к росту валюты, а затем получаетприбыль на пике цены. Если вы читали или смотрели «Волк с Уолл-стрит», тознаете о таком методе, его применял на фондовом рынке печально известныйманипулятор Джордан Белфорт.

В 2018 году Министерство юстиции США (DOJ) началорасследование, чтобы определить, существует ли фальшивое влияние на цены в Bitcoin-сети. Криптовалютныйрынок еще очень молод, находится в процессе развития. Это значит, что умошенников еще много незакрытых лазеек, вызванных отсутствием регулирования.Манипулирование вредит рынку и всем его участникам, однако, хотя этопротивозаконно, выявить манипуляции не всегда возможно.

Манипулирование крипторынком VS манипулирование на валютных рынках

Не следует путать манипуляции на рынке криптовалют сманипуляциями обычными валютами. Влиять на цены фиатных валют могут только правительстваи органы власти, такие как центральные банки. Такие манипуляции полностьюзаконны, хотя другие страны имеют право их оспаривать. К примеру, широкоизвестен термин «девальвация» — когда правительство снижает стоимость своейвалюты по сравнению с чужой, чтобы выглядеть более конкурентоспособным.

Четыре основных стратегии манипулирования рынком

Памп и дамп

Суть метода в том, что группа людей совместно работает надискусственным завышением курса монеты. Обычно целью выступают монеты, доступныена ограниченном количестве бирж и имеющие низкую рыночную капитализацию.Участники группы изначально закупают монету, от чего ее стоимость растет, акогда другие инвесторы обратят на нее внимание и тоже начнут покупать, то резкопродают свои активы, выходя с прибылью и провоцируя обвал цен.

В последнее время памп и дамп организовывается группамилюдей из соцсетей – например, Telegram,Reddit, Discord. Их можно опознать поназванию Moon Pumps. Как правило, прибыль получают только лидеры, а большинствоучастников в конечном итоге несут убытки.

Whale Wall (спуфинг)

Спуфинг был особенно распространен в первые месяцысуществования Bitcoin,но до сих пор встречается на недостаточно регулируемых биржах. Кит размещаеткрупные ордеры в книге ордеров. Работает это так: если киту нужно создать медвежийнастрой на рынке, то такими ордерами он обманывает инвесторов и провоцируетпаническую продажу актива. Однако после распродажи кит удаляет свои ордера иприобретает валюту уже по более низкой цене.

Вош-трейдинг

Этот вариант похож на предыдущий тем, что вводит трейдеров взаблуждение. Человек или группа людей быстро продают и покупают определеннуюмонету, создавая ощущение высокого объема торгов. Тем самым к монетепривлекается внимание трейдеров и инвесторов. Некоторые мелкие нерегулируемыебиржи иногда сами промышляют вош-трейдингом, чтобы привлечь большепользователей и заработать на комиссиях.

Стоп-охота

Stop hunting работает таким образом, что киты поднимают курскриптовалюты до уровня, на котором другие трейдеры установили стоп-лоссы.Большинство людей устанавливают стоп-ордера на ключевых технических уровнях.Кит делает несколько ордеров на продажу, снижая цену и провоцируя срабатываниестопов. Это вызывает повышение волатильности, в результате чего кит получаетвозможность выкупить монету по более выгодной цене.

Как манипулирование влияет на крипторынок

Манипуляции делают рынок более волатильным, хаотичным иопасным для начинающих инвесторов. Пока в этой сфере много серых зон, но регулирующиеорганы и правительства тщательно изучают развивающийся сектор. Особенно легкоманипулировать не очень популярными монетами на биржах со слабым регулированием– там очень распространены резкие скачки и падения. Что еще сильнее усложняетситуацию – иногда на цену актива влияет обычный твит, даже без продаж или покупокактива китами.

Но не волнуйтесь – соблюдая четыре несложных правила, высможете защитить свои криптохолдинги от манипуляций рынком.

Противостояние манипулированию крипторынком

Отслеживание манипуляций напоминает игру в прятки. Нужнобыть очень осмотрительным, чтобы не попасться. Вот основные способы обойтиуловки манипуляторов:

Как и любые другие виды инвестиций, операции с криптовалютами подразумевают определенную степень риска. Однако манипулирование рынком для злоумышленников становится всё сложнее по мере введения новых мер регулирования. Криптовалютные биржи относятся к таким действиям настороженно и уже научились идентифицировать многие попытки манипуляторов. Что касается инвесторов и трейдеров, то знание опасностей и умение их избегать сбережет много денег и нервов. Торгуйте ответственно и осмотрительно, не принимайте решения на основании минутного изменения графика.

Источник

Как защититься от манипуляций на криптовалютном рынке — 5 правил

Под манипулированием рынком понимают попытку искусственным образом повысить или понизить стоимость активов и повлиять на поведение трейдеров. Важной частью поддержки репутации любой криптовалютной биржи является противодействие подобным ситуациям и выявление потенциально нечестных участников. Расскажем о самых распространенных манипулятивных стратегиях и о том, как их избежать.

Манипулятором может быть один человек или группа людей, которые создают на рынке определенную иллюзию и имеют конечную цель – извлечь выгоду из последствий. Например, в случае с «памп и дамп» человек может распространять фальшивые новости, приводящие к росту валюты, а затем получает прибыль на пике цены. Если вы читали или смотрели «Волк с Уолл-стрит», то знаете о таком методе, его применял на фондовом рынке печально известный манипулятор Джордан Белфорт.

В 2018 году Министерство юстиции США (DOJ) начало расследование, чтобы определить, существует ли фальшивое влияние на цену биткоина. Криптовалютный рынок еще очень молод, находится в процессе развития. Это значит, что у мошенников еще много незакрытых лазеек, вызванных отсутствием регулирования. Манипулирование вредит рынку и всем его участникам, однако, хотя это противозаконно, выявить манипуляции не всегда возможно.

Навигация по материалу:

Как происходит манипулирование ценами традиционных валют?

Не следует путать манипуляции на рынке криптовалют с манипуляциями обычными валютами. Влиять на цены фиатных валют могут только правительства и органы власти, такие как центральные банки.

Такие манипуляции полностью законны, хотя другие страны имеют право их оспаривать. К примеру, широко известен термин «девальвация» — когда правительство снижает стоимость своей валюты по сравнению с чужой, чтобы выглядеть более конкурентоспособным.

Четыре основных стратегии манипулирования рынком

Памп и дамп

Суть метода в том, что группа людей совместно работает над искусственным завышением курса монеты. Обычно целью выступают монеты, доступные на ограниченном количестве бирж и имеющие низкую рыночную капитализацию. Участники группы изначально закупают монету, от чего ее стоимость растет, а когда другие инвесторы обратят на нее внимание и тоже начнут покупать, то резко продают свои активы, выходя с прибылью и провоцируя обвал цен.

В последнее время памп и дамп организовывается группами людей из соцсетей – например, Telegram, Reddit, Discord. Их можно опознать по названию Moon Pumps. Как правило, прибыль получают только лидеры, а большинство участников в конечном итоге несут убытки.

Whale Wall (спуфинг)

Спуфинг был особенно распространен в первые месяцы существования Bitcoin, но до сих пор встречается на недостаточно регулируемых биржах. Кит размещает крупные ордеры в книге ордеров. Работает это так: если киту нужно создать медвежий настрой на рынке, то такими ордерами он обманывает инвесторов и провоцирует паническую продажу актива. Однако после распродажи кит удаляет свои ордера и приобретает валюту уже по более низкой цене.

Вош-трейдинг

Этот вариант похож на предыдущий тем, что вводит трейдеров в заблуждение. Человек или группа людей быстро продают и покупают определенную монету, создавая ощущение высокого объема торгов. Тем самым к монете привлекается внимание трейдеров и инвесторов. Некоторые мелкие нерегулируемые биржи иногда сами промышляют вош-трейдингом, чтобы привлечь больше пользователей и заработать на комиссиях.

Стоп-охота

Stop hunting работает таким образом, что киты поднимают курс криптовалюты до уровня, на котором другие трейдеры установили стоп-лоссы. Большинство людей устанавливают стоп-ордера на ключевых технических уровнях. Кит делает несколько ордеров на продажу, снижая цену и провоцируя срабатывание стопов. Это вызывает повышение волатильности, в результате чего кит получает возможность выкупить монету по более выгодной цене.

Как манипулирование влияет на крипторынок?

Манипуляции делают рынок более волатильным, хаотичным и опасным для начинающих инвесторов. Пока в этой сфере много серых зон, но регулирующие органы и правительства тщательно изучают развивающийся сектор. Особенно легко манипулировать не очень популярными монетами на биржах со слабым регулированием – там очень распространены резкие скачки и падения. Что еще сильнее усложняет ситуацию – иногда на цену актива влияет обычный твит, даже без продаж или покупок актива китами.

Но не волнуйтесь – соблюдая пять несложных правил, вы сможете защитить свои криптохолдинги от манипуляций рынком.

Как защититься от манипуляций на крипторынке?

Отслеживание манипуляций напоминает игру в прятки. Нужно быть очень осмотрительным, чтобы не попасться. Вот основные способы обойти уловки манипуляторов:

Как и любые другие виды инвестиций, операции с криптовалютами подразумевают определенную степень риска. Однако манипулирование рынком для злоумышленников становится всё сложнее по мере введения новых мер регулирования. Криптовалютные биржи относятся к таким действиям настороженно и уже научились идентифицировать многие попытки манипуляторов.

Что касается инвесторов и трейдеров, то знание опасностей и умение их избегать сбережет много денег и нервов. Торгуйте ответственно и осмотрительно, не принимайте решения на основании минутного изменения графика.

Где выгоднее покупать биткоин? ТОП-5 бирж

Для безопасной и удобной покупки криптовалют с минимальной комиссией, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежность площадки в первую очередь определяется объемом торгов и количеством пользователей. По всем ключевым метрикам, крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Также Binance самая популярная криптобиржа в России и на территории СНГ, поскольку имеет наибольший оборот денежных средств и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробный гайд: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Рейтинг криптовалютных бирж :

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

Дата публикации 25.10.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Что такое «Вош трейдинг» (Wash trading) и как его обнаружить на конкретных примерах

Что такое wash trading?

Wash trading переводится как «фиктивная торговля». Это один из видов биржевых манипуляций, способствующий привлечению внимания участников низколиквидного рынка с целью извлечения прибыли.

А если говорить простым языком — биржа сама у себя покупает монету и себе же её продаёт. Таким образом, увеличивается объем торгов определенной монеты и у самой биржи в целом. У пользователей создается впечатление, что биржа или монета очень популярна, на ней много трейдеров, а значит можно доверять ей деньги и пользоваться услугами. На деле оказывается, что все работает с точностью до наоборот.

Для чего используется wash trading?

Цели могут быть разные, но из них нет ни одной, помогающей пользователям получить прибыль. Давайте их подробно разберем.

Как вы поступаете, если хотите купить ту или иную монету? Скорее всего, открываете сайт Coinmarketcap.com и смотрите, на какой бирже данная монета торгуется с максимальными объемами. Аналогию можно провести с продвижением сайта в Яндекс или Google. Чем выше ваш сайт при поисковом запросе, тем больше вы получите трафика. Биржи об этом знают и благодаря wash trading поднимаются в рейтинге Coinmarketcap, борясь за внимание трейдеров. Если вы посмотрите топ-10 бирж по объему торгов на биткоине, то сильно удивитесь:

Топ-10 бирж по объему торгов на биткоине

Здесь нет известных всем Binance или Coinbase, а названия этих бирж вы, весьма вероятно, впервые слышите. Не стоит удивляться, ведь теперь становится понятным, благодаря чему они здесь и зачем это нужно.

Львиная доля криптовалютных инвесторов пришли на рынок за большими деньгами и упорно хранят десятки или даже сотни «шиткойнов» в надежде, что они резко вырастут. На Coinmarketcap есть раздел под название «Top Gainers», в котором отображены монеты, показавшие максимальный рост за 24 часа. Давайте откроем и глянем, какие активы сейчас радуют своих владельцев ростом:

Раздел «Top Gainers» на Coinmarketcap

Допустим, что у вас есть на кошельке DAV Coin и вы хотите ее продать. 27% роста — это приличная прибыль в современных реалиях. Смотрим, на какой бирже больше всего торгов по DAV Coin — это Bitforex. Заходим на неё и пытаемся понять — а получится ли нам продать эту монету по цене, которая указана на сайте:

На самой бирже мы видим, что по текущей цене 0,00000119 ETH продать не получится. Самый выгодный ордер начинается с 0,00000114 и вмещает всего 4 монетки (первая зеленая строка в разделе «Order Book»). Ну хорошо, можно же немного снизить цену, зато зафиксировать долгожданную прибыль. Путем нехитрых вычислений узнаем, что снизив цену до 0,00000094 ETH (более 20%) мы сможем продать всего лишь 4 741 DAV Coin. Именно такую глубину стакана предоставляет нам биржа Bitforex. Это 0,00445654 ETH или по текущему курсу 0,724$. Меньше 1 доллара.

А вот купить по высокой цене намного проще. На скриншоте видно, что самая низкая цена на продажу начинается с 0,00000125 ETH (нижняя красная строка в Order Book). Суммарно в диапазоне 0,00000125-0,00000128 можно купить 430 665,79 монет. Это приблизительно 0,55 ETH или 90 USD.

Как вы вероятно уже поняли, в этом и заключается главный подвох: вы сможете купить, но не сможете продать по этой стоимости. Всегда проверяйте ликвидность на бирже, прежде чем отправлять туда средства. Иначе вас ждет разочарование и затраты на комиссии.

Выше мы разобрали, для чего биржи накручивают объемы торгов на разных парах. Но стоит отметить, что на Coinmarketcap существует рейтинг самих бирж по суммарному объему торгов:

Из всех перечисленных на картинке бирж можно отметить только BitMEX, обладающую реальными объемами торгов за счет высокого кредитного плеча. Все остальные не имеют и десятой доли того, что показывают — далее это докажет исследование Bitwise. Объемы рисуются для того, чтобы поднять свою привлекательность в глазах потенциальных клиентов и партнеров.

«Когда мы запускали свой собственный блокчейн-стартап, представители бирж буквально атаковали нас в Telegram с предложениями листинга. Самый главный их козырь был — это позиция в рейтинге на Coinmarketcap. Суммы озвучивались разные — от 2000 долларов до 50 BTC», — из личного опыта основателя крипто-проекта.

Вы когда-нибудь видели счастливых обладателей нового Lamborghini или главного денежного приза в конкурсах по трейдингу? Если да — напишите нам, будет очень интересно узнать про их существование.

На самом деле данные акции преследуют лишь одну цель — обогатить ее создателей. Никто не заинтересован в том, чтобы какой-то парень уехал домой на новом Tesla CyberTruck или ушел пешком с призом 100 000 USD в рюкзаке.

Розыгрыш Tesla CyberTruck

Биржи накручивают объемы со своих аккаунтов и забирают главные призы себе. Это сложно доказать, но пойдем от обратного — в сети сложно найти истории реальных выигрышей крупных призов. А ведь это отличное событие, чтобы осветить его в СМИ. Поэтому не питайте ложных надежд и учитывайте данный факт при участии в торговых конкурсах.

Итак, как определить, что объемы торгов накручены?

Прежде всего нужно понимать, что сама по себе накрутка объемов не так страшна, если есть ликвидность. Да, биржи хотят быть выше в топе и брать дороже за листинг, но если вы можете продать монету по текущей цене на большую сумму, то все для вас в порядке.

При должном умении заметить wash trading не очень сложно. Возьмем для примера монету Decred, которая занимает 35-е место по капитализации на Coinmarketcap. Заходим в раздел «Market Pairs» → «By reported volume». Видим следующую картину:

Раздел «Market Pairs» → «By reported volume»

На первом месте находится малоизвестная биржа с огромным объемом торгов. Разница со вторым местом практически в 40 раз. Отлично, давайте проверять. Переходим на биржу и начинаем смотреть за тем, как себя ведут ордера в истории торгов (справа закладка«Deal»):

На статичной картинке это сложно заметить, но ситуация обстоит следующим образом:

По этой ссылке вы можете сами посмотреть, как сделки проходят мимо стакана. Это и есть накрутка объемов или тот самый «вош трейдинг». Теперь смело можете проверять свои любимые биржи на накрутку и ликвидность. К сожалению, за исключением 10-20 бирж вас ждет одна и та же картина.

Каким биржам можно верить, а каким — нет?

Учитывая такое «неспортивное» поведение криптобирж, возникает необходимость разобраться — а кто из них действует честно и играет по правилам?

К счастью, на крипторынке существуют биржи, которым не нужно накручивать объемы. В большинстве случаев они находятся под чутким надзором регулятора. Ведь wash trading — это запрещенный прием, который не встречается на регулируемых фондовых рынках.

Специально для своей заявки на Bitcoin-ETF специалисты из фонда Bitwise провели масштабное исследование, в котором выяснили, что 95% торговых объемов на крипто рынке — это фейк. Однако, есть биржи, которым можно доверять. Вот этот список:

Биржи, которым можно доверять

С самим отчетом можно ознакомиться на сайте Bitwise. Данным на этих биржах можно доверять, но только в паре BTC/USDT — именно здесь производились расчеты и сравнения. В целом данный список как раз включает самые популярные биржи. За исключением Huobi, наверное. Среди злостных любителей накрутить объемы можно выделить Bitforex, Okex, Lbank, Coinbene и др.

Полезный бонус для трейдеров, использующих аналитическую площадку TradingView. Существует индикатор, позволяющий добавить на график реальный объем торгов на бирже. Для этого поищите индикатор с названием «Bitwise spot volume index» как на картинке:

Индикатор с названием «Bitwise spot volume index»

Важность объема невозможно переоценить, а с этим индикатором вы будете иметь реальную картину торгов, что даст вам весомое преимущество. Пользуйтесь на здоровье.

Крипторынок — это пока Дикий Запад, где используются «грязные» способы торговли, запрещенные на регулируемых рынках. Но предупрежден — значит вооружен. Помните, что даже такой популярный ресурс, как Coinmarketcap, зачастую дает информацию, не соответствующую действительности. Но честные биржи есть и ими нужно пользоваться. Теперь вы сами можете узнать, занимается ли биржа вош-трейдингом — вот чек лист:

Источник