гайденс акции что это
Forward guidance – это направление определенных сигналов рынку со стороны центральных банков о возможных будущих действиях и условий этих действий.
Многие крупные центральные банки в последние несколько лет сделали forward guidance одним из инструментов своей политики.
В условиях, когда нормальных инструментов денежно-кредитной политики (изменения процентных ставок) практически не остается, слова заменяют действия.
Перевод этого выражения вызывает определенные трудности.
На мой взгляд, наиболее подходящим вариантом перевода этого выражения является «Руководство к будущему», хотя оно конечно далеко не точно отражает смысл выражения.
Если вести речь о документах, то forward guidance – это какие-то кодовые фразы. Они могут содержать конкретные цифры, а могут и не содержать.
Процесс повышения ставок может начаться только после того, как уровень безработицы станет ниже 7% (Банк Англии). – Это пример конкретной forward guidance. Здесь есть определенная цифра.
Бывают forward guidance и без конкретных цифр.
Фраза «Курс валюты остается высоким по историческим меркам» (AUD) – просто констатация факта, почти без сожаления.
Фраза «Курс валюты остается неоправданно высоким» имеет другой смысл. Здесь уже звучит явное недовольство ЦБ высоким курсом валюты. Присутствие второй фразы в заявлении Резервного Банка Австралии может привести к падению AUDUSD на 100 пунктов.
Я бы к forward guidance отнес и устные выступления монетарных политиков. Это тоже коммуникационный канал, посредством которого политики посылают рынку нужные мессиджи.
Конечно, это гораздо меньшие по интенсивности сигналы, хотя здесь все зависит от ранга выступающего.
Последние прогнозы от Credit Agricole
Отмечу отличия по сравнению с другими инвестиционными домами.
Credit Agricole придерживается нейтрального взгляда на NZD. Для сравнения, у Goldman Sachs крайне медвежий взгляд на NZDUSD. GS ожидает 12% падения NZDUSD в течение 12 месяцев (до 0,76).
Credit Agricole ожидает, что AUDUSD фактически уже закончил падение и ожидает, что в ближайшие два года пара будет торговаться выше 0,90.
Я не согласен со взглядом Credit Agricole как в отношении NZD, так и в отношении AUD.
В отношении EURO и GBP у Credit Agricole взгляд примерно как у всех инвестиционных домов.
Очень бычий взгляд у Credit Agricole на валютную пару USDJPY. Уже в июне Credit Agricole видит пару на 109. Из этого прогноза очевидно, что Credit Agricole ожидает QE от Банка Японии.
Forward guidance – это направление определенных сигналов рынку со стороны центральных банков о возможных будущих действиях и условий этих действий.
Многие крупные центральные банки в последние несколько лет сделали forward guidance одним из инструментов своей политики.
В условиях, когда нормальных инструментов денежно-кредитной политики (изменения процентных ставок) практически не остается, слова заменяют действия.
Перевод этого выражения вызывает определенные трудности.
На мой взгляд, наиболее подходящим вариантом перевода этого выражения является «Руководство к будущему», хотя оно конечно далеко не точно отражает смысл выражения.
Если вести речь о документах, то forward guidance – это какие-то кодовые фразы. Они могут содержать конкретные цифры, а могут и не содержать.
Процесс повышения ставок может начаться только после того, как уровень безработицы станет ниже 7% (Банк Англии). – Это пример конкретной forward guidance. Здесь есть определенная цифра.
Бывают forward guidance и без конкретных цифр.
Фраза «Курс валюты остается высоким по историческим меркам» (AUD) – просто констатация факта, почти без сожаления.
Фраза «Курс валюты остается неоправданно высоким» имеет другой смысл. Здесь уже звучит явное недовольство ЦБ высоким курсом валюты. Присутствие второй фразы в заявлении Резервного Банка Австралии может привести к падению AUDUSD на 100 пунктов.
Я бы к forward guidance отнес и устные выступления монетарных политиков. Это тоже коммуникационный канал, посредством которого политики посылают рынку нужные мессиджи.
Конечно, это гораздо меньшие по интенсивности сигналы, хотя здесь все зависит от ранга выступающего.
Галя, папира, байзедип и другие важные термины биржевого сленга
После этого текста ваши проблемы исчезнут: сможете «ворваться в комменты» где угодно — и в любой дискуссии сойдете за своего. Ловите трейдерско-русский словарь от «РБК Инвестиций».
Дисклеймер: мы не стремились собрать абсолютно все термины — например, отказались от жаргона профессиональных трейдеров, устаревшего сленга нулевых годов, а также широко известных понятий вроде «быков» и «медведей». Здесь — только самый ходовой современный новояз.
Байда — бумаги китайской компании Baidu, а вовсе не обозначение мусорных акций, как может показаться на первый взгляд.
Байзедип (англ. buy the dip — «выкупай провалы») — покупка акций на просадке (то есть когда они сильно подешевели). Может плохо кончиться (см. Падающий нож).
Бензопила (пила) — крайне сильные колебания цен внутри дня. При волатильности график акций может напоминать зубья пилы (если напрячь воображение) — оттуда и пошло.
Бетонная плита, или просто плита — очень большая заявка в биржевом стакане, способная повлиять на движение котировок.
Боковик (флэт) — движение котировок в узком диапазоне в течение определенного периода без существенного повышения или понижения цены.
Галя — ласковое название акций космической фирмы Virgin Galactic Ричарда Брэнсона. Одна из самых популярных бумаг США на российском рынке.
Дивы — дивиденды: выплаты, которые распределяются среди акционеров в соответствии с дивидендной политикой компании.
Дивгэп — резкое падение стоимости бумаг после закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов. Весьма неприятное событие для новичков.
Джоны (амеры) — американские трейдеры с Нью-Йоркской биржи, начинающие торговать в 16:30 мск (или в 17:30 мск при переходе на зимнее время). Не слишком любимы, потому что иногда обваливают акции, весьма перспективно выглядящие на торгах СПб биржи и премаркете.
Дядя Коля (Николай, Колян) — маржин-колл. Когда он «приходит» или «звонит», дело плохо — значит, у инвестора столь большой убыток, что брокер уведомляет его о необходимости пополнить счет для дальнейшего удержания позиции. Избежать встречи с Дядей Колей можно, если не открывать «шорты» и не торговать с плечом.
Забор — см. Сидеть на заборе
Зина — популярная фармацевтическая компания Zynerba. Пример крайне волатильной бумаги: в феврале 2021-го ее котировки выросли вдвое за несколько дней, а потом резко откатились вниз.
Зомби — предбанкротная компания. Ее акции, тем не менее, есть на бирже — и часто пользуются спросом ввиду дикой волатильности. Хрестоматийные примеры — Chesapeake Energy или Mallinckrodt.
Затариваться — агрессивно покупать активы в большом количестве в ожидании восходящего тренда.
Казино — обычно означает волатильную и малопредсказуемую бумагу второго-третьего эшелона. Такие акции еще называют «бешеными». Также в некоторых телеграм-каналах «казино» называют российский фондовый рынок в целом.
Котлета — все деньги на брокерском счете. Закупиться на всю котлету — вложиться во что-то одно на все деньги, игнорируя здравый смысл. Обычно не лучшая идея.
Кукловод (кукл) — маркетмейкер, профессиональный участник рынка, который формирует его и поддерживает его ликвидность. Нередко провозглашается главным злом, не дающим расти той или иной акции.
Лесенка — стратегия покупки активов, при которой бумаги приобретаются в портфель понемногу, следуя за восходящим трендом.
Лонгуст — инвестор, покупающий акции в «лонг» — то есть на долгосрочную перспективу в расчете на рост котировок. Заклятый враг шортиста.
Лудоманить — покупать акции на удачу без какого-либо анализа. Типичный пример — покупка бумаг под отчет.
Лось — самое нелюбимое у инвесторов животное, которое однажды встречает каждый. Означает убыток по акции. Соответственно, резать лося = фиксировать убыток.
Мамба — Московская биржа. Произошло от ее предыдущего названия ММВБ. Последнее время употребляется все реже.
Мася — максимально любовное названий акций знаменитого американского ретейлера Macy’s.
Муму — акции китайского мессенджера для смартфонов Momo.
Наждак — биржа NASDAQ.
Отскок — падение после роста или рост после падения цен. Отдельно стоит выделить «отскок дохлого кота» — небольшой рост после мощного падения, после чего бумага снова дешевеет еще сильнее.
Падающий нож — обозначает быстрое падение стоимости ценной бумаги. Попытка его «поймать» (купить в расчете на то, что ниже цена уже не опустится) может привести к приличным убыткам.
Паникбай (от англ. Panic buy) — импульсивные покупки, обычно происходят во время резкого роста котировок.
Папира (англ. Paper) — то же самое, что и акция.
Пациент — «скучная» бумага, долгое время торгующаяся в боковике.
Пробой — движение цены выше определенного уровня.
Пролив — обвал котировок из-за массовой распродажи бумаг.
Ракета — резкий рост цены за короткий промежуток времени или просто акция, от которой ждут сильного роста. О том, сбывается ли такой прогноз, многие часто умалчивают. Вовремя сесть в ракету (купить акции перед взрывным ростом) — мечта каждого инвестора.
Свин (свинья, свинота) — акции американской нефтегазовой компании Southwestern Energy. Получили такое прозвище из-за фонетического сходства с ее тикером SWN.
Сидеть на заборе — ситуация, при которой трейдер закрыл все позиции, сидит в кеше и наблюдает за происходящим на рынке со стороны.
Сиплый — S&P 500, главный фондовый индекс США.
Скальпить — быстро покупать и продавать акции внутри дня, пытаясь заработать на небольших колебаниях цен. Скальперов также называют «зайцами».
Слив — избавление от активов. Обычно сливают акции, но самым талантливым удается слить депозит.
Тата — на русскоязычных ресурсах обычно означает акции «Татнефти». Но иногда — Tata Motors, что еще более логично.
Туземун (от англ. to the Moon — «на Луну») — подразумевает мощнейший рост какого-либо актива, «прямо до Луны». Не факт, правда, что потом с грохотом не спустится обратно на землю.
Усредниться — докупить в портфель упавшие в цене акции. Используется для снижения средней стоимости бумаги в портфеле.
Федя — американская транспортная компания FedEx. Никаких исторических связей — используется просто по созвучию.
Хай — максимум цены. Истхай — исторический максимум. Купить на хаях — приобрести бумаги на пике (и, скорее всего, словить из-за этого убытки).
Хомяк (лемминг) — новичок в инвестициях, бросающийся покупать акции по рекомендациям многочисленных «гуру», вслед за толпой, паникуя или просто на эмоциях. Часто вообще не понимает, что делает.
Шорт — короткая позиция. Тот, кто ее открыл, — шортист. Надеть шорты = открыть короткую позицию. Шортокрыл, или шорт-сквиз — ситуация, при которой резкий взлет акций заставляет шортселлеров закрывать короткие позиции и выкупать бумаги, чтобы вернуть их брокеру. Это провоцирует еще больший рост котировок. А порванные шорты — неудачная короткая позиция: вместо ожидаемого падения бумага выросла в цене и принесла незадачливому шортселлеру убытки.
Яша — так в трейдерском новоязе называют флагман русского IT «Яндекс».
Разберем на примерах. Допустим, вы решили поговорить с завсегдатаем «Пульса» о перспективах акций Virgin Galactic.
НЕПРАВИЛЬНО: «Полагаю, что Virgin Galactic — очень перспективная компания. Да, ее акции волатильны, однако я считаю, что в будущем они обязательно сильно вырастут».
ПРАВИЛЬНО: «Имхо, Галя — ракета. Папира казино, но скоро точно полетит туземун».
Или же зашли в трейдерский чат в телеграме, где хотите обратить внимание участников на сильный рост бумаг Southwestern Energy в отсутствие очевидного повода.
НЕПРАВИЛЬНО: «Забавно, спекулянты разгоняют котировки Southwestern Energy. Ведь эта компания в предбанкротном состоянии, а гонящиеся за сверхдоходностью новички понесут большие убытки.
ПРАВИЛЬНО: «Лол, Свина пампят! Это ж зомби-компания, лемминги замучаются потом лосей резать».
Используйте словарь с умом, тщательно подбирайте выражения и получайте удовольствие от горячих обсуждений фондового рынка с другими инвесторами где угодно.
Применить полученные знания вы можете в нашем канале в «Тинькофф Пульс», инстаграме или телеграм-канале «Сам ты инвестор» — у нас везде открыты комментарии. Enjoy!
Торговля новостными акциями: Earnings, Guidance, Upgrades, Downgrades
esp-lg
Заблокирован
Попробую дать читателю почву для дальнейшего поиска и изучения торговли Earnings, Guidance, Upgrades, Downgrades с помощью своих небольших знаний и цытат с сайтов блогеров.
Данная торговля подразумевает под собой использование в течении торгового дня только тех акций, по которым были слухи, телефонные конференции, улучшение/ухудшение прогноза, дивиденты и т.д.
Я встречал два мнения. Первое это по истории нвовстей, на графике можно спрогнозировать поведение акции на сегоднешней день. Сделать это просто. Пример: открываете Upgrades, Downgrades на брифинге _https://www.briefing.com/Investor/Public/Calendars/UpgradesDowngrades.htm Историю выходов Upgrades, Downgrades по каждой акции можно посмотреть вбив тикер в окошко, находящееся слева вверху. Получаете историю. Далее реакцию на информацию просматриваете на графике. Идеально это делается в StratedgyDesk. При его отсутствие подходит ТОС. По моему, последние 9 месяцев на истории он покажет.
Второе мнение. Заключается в том чтобы смотреть за реакцией рынка на информацию. То есть не делается анализ на истории реакции данного стака. Есть новость значит либо рынок отреагирует и будет движ, либо нет. А это видно сразу, с премаркета.
Ярким представителем, который торгует акции имеющие новостной катализатор является трейдер Собано. Видео его торговли, даже переведенное на русския язык здесь _http://timesales.ru/?s=%D0%A1%D0%BE%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BE
Цитаты блогеров:
investor.blogin.tv:
» И так основные критерии для захода в позицию по отчету (earning):
Если хотите держать месяцами позицию то
1)Цена должна быть в среднем от 25$-30$, если цена до 20$, то трейд можно держать до месяца, а то и неделю, просто статистически доказано что от 30$ NYSE / AMEX, и от 25$ NASDAQ, минимум нужно, что бы стаки шли вверх долго.
3)График тоже очень важен, он должен быть красивый, и пробивать какой-то уровень.
4)Отчет должен быть лучше, чем ожидали аналитики, и лучше чем был в прошлом году этого же квартала (поймете о чем я, просмотрев примеры которые я привел ниже)
(Все отчеты я смотрю тут _http://briefing.com/Investor/Private/Calendars/EarningsCalendar.htm
5)Guidance (Ожидания на следующие кварталы, годы) даже важнее, чем сам отчет, если он так же как и ожидали аналитики, то нормально, но если больше то супер.
6) а)Есть маленькие ньюансы, если например на стаке большой гэп, процентов 15-20% от цены, то стак могут слить, и нужно ждать когда пробьют ключевые уровни и брать.
б) Пробитие своих максимальных хаев за все время торговли на бирже, т.е. high of all time
и еще другие ньюансы, которые не хватит времени описать тут, которые придут только с опытом.
P.S. Почти тоже самое и для акций в шорт, только все должно быть наоборот, отчеты плохие,и все хуже и хуже и т.д.
Опишу вам идеальный вариант акции, в которую можно заходить на много и на долго:
3)График пробивает на отчете свою максимальную цену за все время торгов на бирже + пробивает уровень на дневке + красивый график
4)Отчет лучше на много, чем ожидали аналитики, и лучше чем был в прошлом году этого же квартала
5)Guidance вышли не только на следующий квартал лучше, чем ожидали аналитики, но и на следующий год лучше чем ожидали аналитики.
Например FOSL, график которой вы увидите ниже, цена 45$ пробивала, на хороших отчетах + guidance + график красивый + high of all time. Просто идеальный пример. В итоге за 4 месяца почти 30$ на акцию. » Информация взята здесь _http://investor.blogin.tv/?p=5716
traаnan:
» Читаем новости вместе
Я решил больше углубиться в фундаментальный анализ в своих блогах. Как читать новости о компаниях, как их понимать, как формировать идею по сделке, основываясь на новости. Конечно, все тонкости чтения новостной ленты, разбор всех возможных акцентов каждой отдельной новости невозможно поместить в одном посте. Я решил продолжить в том же духе, как и раньше. Я разберу самый красивый пример этой недели по моему мнению. Это отчет о прибылях и выручке компании Finisar corporation. Компания размещена на NASDAQ под тиккером FNSR.
Читаем новость. Отчет компания выпустила после закрытия торгов на американских биржах в среду, 1 декабря. С текстом отчета можно ознакомиться здесь.
За исключением одноразовых издержек, компания заработала 44 цента на акцию против ожиданий аналитиков 38 центов. Выручка за второй фискальный квартал (сентябрь) выросла на 65% по сравнению с предыдущим годом. Также компания объявила, что в следующем квартале (декабрь) заработает 45-47 центов на акцию против ожиданий аналитиков 41 цент. Также повышен прогноз по выручке на 3 квартал. Как мы видим новость очень хорошая. И не вдаваясь в дальнейшие детали, по сравнению с отчетами других компаний, эта показала хороший рост прибылей выше ожиданий и даже собирается делать это и впредь. Далее я смотрю насколько много потенциала для роста есть у акции на дневном графике.
Торговый план такой: если акция открывается выше исторического максимума, то ее можно смело покупать по открытию с риском 25-30 центов и потом докупать до мере движения.
Стратегия торговли на новости о добавлении/исключении акций в индексы
Так как сегодня в США выходной день. Решил написать статью о том, как когда-то (в 2011 году) зарабатывал на такой фишке, как добавление и исключение акций в индексы.
Почему зарабатывал? Потому, что в какой-то момент акции по которым выходили новости, перестали делать то, что нужно. В принципе они вообще перестал, что либо делать. Не думаю, что многие торговали такую стратегию. Надеюсь читателям будет интересно.
Перед тем как добавлять/исключать акции в индексы (S&P500, S&P SmallCap 600, S&P MidCap 400), выходит пресс-релиз, о том, какие компании и какого числа будут добавлять (или удалять) в тот или другой индекс.
Так выглядит недавний пресс-релиз, который опубликовали 27 августа 2015 года
По данному анонсу можно узнать, что 28 августа 2015 года, компания Activision Blizzard (NASD:ATVI) заменит Pall Corp. (NYSE: PLL) в S&P500, после закрытия торговой сессии.
2 сентября 2015 года, United Continental Holdings, Inc. (NYSE:UAL) заменит Hospira, Inc. (NYSE:HSP) в S&P500, после закрытия торговой сессии.
В назначенные даты, по этим акциям, после 15-45 по NY выходят большие imbalance, которые являются аномальными.
NYSE Imbalance (имбэлэнс) — информация о разнице между количеством ордеров MOO на покупку и MOO на продажу или MOC на покупку или MOC на продажу.
MOO — Market Order on Open
MOC — Market Order on Close
MOO — рыночный приказ купить/продать по первым ценам на открытии рынка
MOC- рыночный приказ купить/продать по первым ценам на открытии рынка
Информация об имбэлэнсах выходит перед открытием и за 15 минут до закрытия.
Однажды посмотрев одно из таких закрытий, я увидел, что происходят неплохие движения на закрытии торговой сессии, а иногда бывает и хороший последний принт.
Далее я собрал достаточно примитивную статистику, по истории (где за 6-8 месяцев), как ведут себя акции на таких закрытиях. И действовал, так сказать, по плану.
Вот такая была статистика сценариев (за 2011 год)
S&P MidCap 400
идет в одном направлении, без ложных движений + imbalance
Add SP400 (removing from SP500, SP600)
в 15-50 идет однонаправленное движение, до закрытия
Del SP400 (with addition SP500, SP600)
в 15-50 идет однонаправленное движение, до закрытия
S&P 500
много ложных движений, разнонаправленные движения.
S&P SmallCap 600
в 15-45 ложное движение. С 15-56(57) однонаправленное движение с переворотом имбаланса.
Add SP600 (removing from SP400, SP500)
в 15-45 ложное движение. С 15-50 однонаправленное движение с закрытием.
Del SP600 (with addition SP400, SP600)
в 15-45 ложное движение. С 15-50 однонаправленное движение с закрытием.
По сути, по такой своеобразной статистике я принимал решения, как действовать. И скажу Вам работало это очень четко. Объемы, в таких ситуациях, проходят очень огромные, поэтому места хватало всем.
Ситуации в которых лучше всего и больше всего получалось зарабатывать, были в основном связаны с ложным движением в первые минуты после выхода imbalance.
По сути я выкупал ложное движение, когда по ленте видел, что напоролись на огромный скрытый или обновляющийся оффер, далее следовало хорошее движение в мою сторону, плюс в большинстве случаев переворачивали и выставляли большой imbalance, в результате чего я получал еще и хороший последний принт (так как в основном выходил MOC ордером). Все это подтверждалось, скажем так, статистикой тех сценариев которые я описал выше.
Т.е. зарабатывал на том, что в основном всегда был в позиции против первоначальной толпы. Могу добавить, что по данной торговле я ни разу не закрыл минус. Все работало как часы.
Но со временем, при добавлении или исключении акций, на закрытии ничего особенного не происходило.
Были и есть аномальные imbalance, торгуются огромные объемы — но ложные, разводящие движения я вообще перестал встречать. Потому и забросил торговать данную фишку.
Недавно решил обратить на это внимание, и понаблюдать за такими акциями. Ниже скрины последних таких закрытий:
Компания Chart Industries Inc. (NASD:GTLS) — добавление в S&P600
Ложного движения не было, в 15-56 акция продолжила падение, но падение было очень незначительное, последнего принта, судя по графику, так же не было.
Компания Jack in the Box Inc. (NASD:JACK) — добавление в S&P400, исключение из S&P600.
В данной ситуации можно было забрать 30-40 центов.
Компания West Pharmaceutical Services Inc. (NYSE: WST) — добавление в S&P400, исключение из S&P600.
В этой акции можно увидеть пример ложного движения сразу после 15-45. И хорошее движение после 15-50. Особо ловкий трейдер мог бы забрать до 70 центов.
Компания Signet Jewelers Limited (NYSE:SIG) — добавление в S&P500, исключение из S&P400.
В этой акции, один из примеров ложного движения вниз, после которого следует выстрел и закрытие по 120,94. В основном я ждал таких ситуаций.
Данный пост, просто история о том, на чем сам когда-то зарабатывал, а так же пища для размышлений…