что больше земельная рента или арендная плата

Понятие «земельная рента» отличие от арендной платы

— это форма, в которой земля приносит доход. Под экономической рентой понимается доход собственника ресурса (земли), предложение которого строго ограничено. В переводе с французского «рента» — значит «отданная». Это плата, которую получает собственник земли за предоставление ее в пользование.

— социально-экономическая категория, ее нельзя смешивать с арендной платой. Земельная рента в своем чистом виде — плата определенной суммы денег арендатором собственнику за право пользования земельным участком.

— понятие более широкое. Она включает в себя: земельную ренту, другие платежи, т.е. плату (или процент) за вложенный в землю капитал, плату за пользование находящимися на ней строениями сельскохозяйственного и другого назначения, помещениями для содержания скота, хранения сельскохозяйственных продуктов.

Аграрное производство связано с использованием земель, различных по плодородию и местоположению по отношению к рынкам сбыта продукции. Поэтому при одинаковом уровне хозяйствования на лучших по плодородию участках земли или участках, близко расположенных к рынкам сбыта продукции, по сравнению с худшими участками образуется в натуральной или стоимостной форме избыточный чистый доход.

Следовательно, равное количество прилагаемого к земле овеществленного и живого труда на неодинаковых по плодородию и местонахождению землях дает различный результат, приводит к разной производительности живого труда.

Источник

Земельная рента, арендная плата и цена земли

Рента как вид дохода относится прежде всего к сфере использования земли и природных ресурсов. В более узком смысле используется понятие «экономическая рента».

Экономическая рента– это цена, уплачиваемая за использование земли, и других природных ресурсов, количество которых строго ограничено[1].

Именно уникальные условия предложения земли и других природных ресурсов – их фиксированное количество – отличает рентные платежи от заработной платы, процента и прибыли.

Еще более узкое понятие ренты как дохода связано исключительно с использованием земли (в различных целях), и этот вид дохода носит название земельной ренты, которая в своем развитии трансформируется в капиталистическую земельную ренту, уплачиваемую арендатором собственнику земли.

При капитализме по поводу ведения хозяйства на земле сталкиваются интересы трех классов: земельных собственников, капиталистов-арендаторов и наемных рабочих. Предприниматель берет во временное пользование (аренду) участок земли и ведет хозяйство капиталистически, т.е. применяя наемный труд. Согласно теории К. Маркса, созданная наемными рабочими прибавочная стоимость распадается при этом на две части: одна образует прибыль арендатора из расчета средней нормы прибыли, другая уплачивается земельному собственнику за право применения капитала на данном земельном участке.

Таким образом, земельная рента означает экономическую форму реализации частной земельной собственности.

Понятие «рента» тесно связано с понятием «арендная плата», земельная рента взимается в форме арендной платы, но эти понятия не тождественны. Количественно они совпадают, если на арендуемой земле не осуществлялись капиталовложения на постройку зданий, сооружений и других объектов. Если же таковые были, то арендная плата помимо ренты включает в себя выплату процента на вложенный капитал, а также амортизационные отчисления. Это обусловлено следующим:

— имеющиеся на земле постройки обладают определённой стоимостью, эту сумму владелец мог бы положить в банк и получать доход в виде процента, но он передал её в материализованном виде арендатору и вправе ждать компенсации;

— здания, сооружения в процессе производства изнашиваются и переносят свою стоимость на производимую продукцию. После ее реализации арендатор обязан передать собственнику земли и построек эту часть стоимости для формирования амортизационного фонда.

Арендная плата выступает в виде определенной договором суммы денег, уплачиваемой арендатором землевладельцу. В сумму арендной платы входит прежде всего сама земельная рента. Но чаще всего земля сдается с имеющимися на ней строениями, ирригационными сооружениями, произведенными мелиоративными работами и т.д. За пользование этим основным капиталом, переданным в ссуду, земельный собственник взимает ссудный процент, а также амортизационные отчисления. Эти суммы также входят в арендную плату наравне с земельной рентой. В результате земельная рента как бы сливается внешне со ссудным процентом, рассматривается как доход на некоторый капитал. Происходит капитализация земельной ренты. Покупка земли, обеспечивающая получение ренты, становится идентичной ссуде капитала, приносящей процент (например процент по банковскому вкладу).

Капиталистическая земельная рента существует в двух основных формах: дифференциальной и абсолютной. Источником обеих форм ренты, как уже было отмечено, является прибавочный труд наемных рабочих в сельском хозяйстве, добывающей промышленности и т.д.

Каким бы ни был участок земли по качеству и местоположению, условием ведения хозяйства на нем является уплата земельной ренты.

Особенностью образования общественной цены производства на продукцию сельского хозяйства, добывающих отраслей является то, что количество лучших участков земли ограничено и свободно не воспроизводимо. Продукции с них недостаточно для удовлетворения общественной потребности. Поэтому в оборот вовлекаются и менее производительные участки земли. А раз это так, то общество обязано возмещать производителям издержки производства и на худших землях. Следовательно, в сельском хозяйстве стоимость и цена продукции (ОНЗТ) заведомо формируются по индивидуальным условиям производителей на худших участках, т.е. иначе, чем на промышленные товары.

Рента, уплачиваемая со всех без исключения участков за право ведения на них хозяйства, называется абсолютной земельной рентой, т.к. возникает абсолютно на всех участках земли, независимо от плодородия и местоположения.Причиной образования абсолютной ренты является частная земельная собственность.

Естественно, на средних и лучших землях (с учетом плодородия, местоположения, наличия полезных ископаемых, лесных и гидроресурсов) затраты на единицу произведенной продукции будут значительно ниже, а цена на рынке единая, следовательно, предприниматели на этих землях будут получать больше дохода при прочих равных условиях, в т.ч. и при одинаковых затратах капитала, который и передадут в виде ренты собственникам земли.

Поскольку указанный доход – результат различий в плодородии земель, его называют разностным (основанный на разнице производительности) доходом или дифференциальной рентой.

В результате такой специфики общественная цена производства регулируется средними условиямихозяйствования на худших участкахземли, иначе они приносили бы убытки и вышли из хозяйственного оборота и как следствие, недостаток продовольствия в стране. Таким образом, дифференциальная рента уплачивается с лучших и средних участков.

Различают дифференциальную (разностную) ренту двух видов:

— дифференциальная рента I вида – обусловлена различием плодородия, почвы, местоположением участка земли по отношению к рынку, путям сообщения и т.д.;

— дифференциальная рента II вида – является результатом дополнительных вложений капитала с целью улучшения плодородия земли.

Дифференциальная рента I вида может быть получена только на лучших и средних участках в силу более высокой их производительности при вложении равновеликих капиталов на всех участках. Образование дифференциальной ренты I вида можно показать на табличном числовом примере (табл. 1).

Как видно из примера, на средних и лучших участках плодородие выше, издержки производства на единицу продукции ниже, рыночная цена единая и владельцы плодородных участков получают дополнительный чистый доход (30 и 60 ед.), который и принимает форму дифференциальной ренты I вида.

Дополнительные вложения капитала в один и тот же участок улучшают его качественные характеристики и способствуют росту производительности труда. Так, внесение удобрений, совершенствование агротехники, проведение мелиоративных работ создают искусственное или экономическое плодородие и повышают урожайность. В итоге дополнительные капиталовложения, оказывающиеся более производительными (независимо от того, на лучших, средних или худших землях они произведены), приносят дифференциальную ренту II вида.

Таблица 1. – Дифференциальная рента I вида

Дифференциальная рента II вида может возникать и на худших участках, если в результате дополнительных вложений капитала плодородие их повысилось и они вышли из разряда худших. В результате участки могут переходить из одного разряда в другой: худшие становятся средними или лучшими, и наоборот.

Механизм образования дифференциальной ренты II вида проиллюстрируем на примере (табл. 1). Предположим, что в лучший по плодородию участок сделано дополнительное вложение капитала 100 ед., в результате урожайность его повысилась до 7 ц. Общественная цена производства продукции с этого участка поднимется до 210 ед., индивидуальная цена останется равной 120 ед. Разница в 90 ед. и составит дифференциальную ренту II вида.

Таким образом, владельцы худших участков земли получают только абсолютную ренту, независимую от плодородия, местоположения, дополнительных затрат капитала. Это равновесный уровень ренты, который представляет собой тот минимум, который необходимо уплатить любому арендатору собственнику земли. Собственники лучших и средних участков получают доход выше равновесной «абсолютной» ренты, поскольку в составе этого дохода содержится и дифференциальная рента.

Земля, не являясь продуктом человеческого труда, не имеет стоимости, но она, как и все другие товары, продаётся и покупается. Следовательно, возникает необходимость её стоимостной оценки, определения цены.

В отличие от прочих товаров, ценообразование на земельном рынке имеет некоторую специфику. Экономическое содержание ренты состоит в том, что это доход, поэтому цена земли – это фактически покупная цена не земли, а той земельной ренты, которую она приносит.

У владельцев земли и владельцев денег есть два альтернативных варианта их использования и получения дохода:

а) у владельца земли – продать землю, вырученную сумму положить в банк и получать доход в виде процента или сдать землю в аренду и получать доход в виде ренты;

б) у владельца денег – положить деньги в банк и получать доход в виде процента или купить землю, сдать её в аренду и получать доход в виде ренты.

Поэтому при определении цены на землю участники сделки сопоставляют доходность того или иного варианта путём сопоставления величины ренты и ставки банковского процента, исходя из этого можно записать формулу для определения цены земли:

ЦЗ = ,

где ЦЗ – цена земли;

N% – норма банковского процента.

Например, если ежегодная рента с 1 га земли – 50 р., а банковский процент – 25, то цена 1 га земли равна 200 р. Это значит, что, если покупатель земли вложит в банк свои 200 р., то он будет получать тот же доход, что и землевладелец. Землевладелец тоже продает землю только на этих условиях. Сделка устраивает обоих.

Следовательно, земельная рента определяет цену земли.

Цена земли – есть капитализированная рента. Она равна денежному капиталу такой величины, который, будучи положенным в банк, приносил бы его владельцу в виде банковского процента ежегодный доход, равный ренте.

6. Особенности ценообразования на рынке земли (природных ресурсов)

Без нормально функционирующего рынка земли невозможно создать высокопродуктивное сельское хозяйство, наша же страна до сих пор еще не решила проблему нормального продовольственного самообеспечения.

Отсутствие полноценной частной собственности на землю и нормально функционирующего рынка земли приводит к:

а) отсутствию механизма эффективного перераспределения земли;

б) невозможности создания нормального механизма кредитования аграрного сектора.

Рынок земли имеет некоторые отличия от рынков других факторов производства: неэластичность предложения; невозможность перемещения в пространстве и, как следствие, ограничение круга покупателей; большая зависимость цен не только от качества земельных участков, но и от уровня развитости инфраструктуры; значительные колебания цен в региональном разрезе.

Особенности рынка земли:

1. Общее предложение земли в каждый данный момент времени постоянно и не может расширяться или уменьшаться в зависимости от изменения цен, т.е. неэластично (эластичность по цене = 0) (рис. 9).

Рисунок 9. Кривая предложения на рынке земли

в краткосрочном периоде

2. Предложение земли в долгосрочной перспективе увеличивается (хоть и незначительно) за счет осушения, расчистки от леса и т.п. (рис. 10).

Площадь земельных участков

Рисунок 10. Предложение земли в долгосрочной перспективе

3. Хотя общее (рыночное) предложение земли неэластично, отдельный покупатель (фирма, человек) этого не замечает, т.к. нужную площадь земли в нужном районе практически всегда приобрести можно. В результате происходит смена собственников земли, но не растет площадь земли, находящейся в собственности.

4. В определении цены земли, как и любого другого товара, решающим фактором выступает соотношение спроса и предложения, а поскольку предложение земли неэластично, то на данном рынке взаимодействуют, прежде всего, спрос и цена: рост цены сопровождается падением величины спроса (рис. 11) и наоборот.

Спрос на землю показывает, какое количество земли арендаторы готовы взять в аренду при различных возможных уровнях платы за нее. Естественно, что при высокой арендной плате количество сдаваемой в аренду земли будет меньше, чем при низкой. Кривая спроса на землю будет иметь отрицательный наклон.

Рисунок 11. Кривая спроса на рынке земли

Спрос на землю предъявляют покупатели, которых можно разделить на 2 группы:

1. Сельскохозяйственные пользователи.

2. Несельскохозяйственные пользователи.

Для сельскохозяйственных пользователей цена земли определяется ее плодородием и местонахождением (дифференциальная рента I вида).

Для несельскохозяйственных пользователей основных факторов формирования цены земли два:

— подготовленность участка к использованию (наличие коммуникаций);

— местонахождение участка (относительно центра города, дорог и т.п.).

Величина земельной ренты формируется в результате взаимодействия спроса и предложения на рынке земельных участков, сдаваемых в аренду.

Пересечение кривых спроса и предложения характеризует рыночное равновесие и равновесную ренту (рис. 12).

Рисунок 12. Равновесие на рынке земли

Кривая спроса на землю тождественна кривой предельного дохода от земли. Предельный доход от земли зависит, в свою очередь, от производительности природного ресурса (естественного или искусственного плодородия, местоположения участка, наличия полезных ископаемых и возможности их разработки и т.д.). Связь спроса на землю с предельным доходом от земли помогает понять отрицательный наклон кривой спроса. При высокой ренте только очень производительные земли могут быть взяты в аренду, так как лишь высокий предельный доход может позволить уплатить высокую ренту и, возможно, обеспечить прибыль арендатора. При понижении земельной ренты даже менее производительные (менее плодородные) земли будут арендоваться.

Обратим при этом внимание, что равновесной является рента с наихудшего (предельного) участка земли. Это тот минимум, который должен уплатить всякий арендатор за право пользования чужим участком земли. Такую ренту К. Маркс называл абсолютной. Все остальные арендаторы получают предельный доход, превышающий равновесную (абсолютную) ренту. Этот излишек был назван К. Марксом дифференциальной прибылью, которую присваивает арендатор на протяжении всего срока аренды. Этот излишек может быть связан с природными особенностями данного участка (например чернозем). Однако чаще всего он является результатом дополнительных вложений капитала арендатором (внесение удобрений, ирригация и т.д.). Если при заключении нового договора арендная плата будет повышена, поскольку участок обладает теперь большим плодородием (искусственным), дифференциальную прибыль будет присваивать земельный собственник в виде дифференциальной ренты. Естественно, что дифференциальную ренту смогут получить только собственники средних и лучших участков.

Присоединение дифференциальной ренты к абсолютной и увеличение за счет этого общего уровня ренты данного типа участка можно графически отобразить как сдвиги кривой спроса вверх и вправо (рис. 13).

Чем выше производительность земли, тем при прочих равных условиях будет выше спрос на земли данного качества и, соответственно, выше будет проходить кривая спроса, выше будет равновесный уровень ренты.

Рисунок 13. Зависимость ренты от предельной производительности

и от спроса на землю

Что касается российского рынка земли, то на данном этапе он развит слабо. Это объясняется не только существующими законодательными ограничениями на рыночный оборот земель, но и другими факторами: низкий платежеспособный спрос населения; низкий уровень развития сельскохозяйственной инфраструктуры; не развит рынок земельных кредитов; много земель находятся в зоне рискованного земледелия; недостаточно усилий прилагается в целях улучшения плодородия почвы.

Заключение

Выводы по лекции:

1. Рынок капитала включает в себя рынок элементов физического капитала, денежных средств и ценных бумаг. Главную роль в процессе производства материальных благ и услуг играют материально-вещественные элементы капитала, денежные средства и ценные бумаги опосредуют движение и использование физического капитала.

2. На рынке капитала также действуют законы спроса и предложения, главным фактором, воздействующим на них, является ставка банковского процента по вкладам и ссудам. Равновесие на данном рынке устанавливается и поддерживается по-разному в краткосрочном и долгосрочном периодах.

3. Рынок труда, подчиняясь в целом законам спроса и предложения, представляет собой рынок особого рода, имеющий ряд существенных отличий от других товарных рынков. Здесь регуляторами являются не только макро- и микроэкономические факторы, но и многие факторы социального и социально-психологического характера.

4. В изменениях, происходящих в отраслевой структуре рабочей силы, прослеживаются две важнейшие тенденции: резкое сокращение численности занятых в сельском хозяйстве и существенное увеличениеих в сфере услуг. В профессиональной структуре рабочей силы преобладающей категорией стали работники преимущественно умственного труда, так называемые «белые воротнички». Численность работников физического труда сокращается как абсолютно, так и относительно.

5. Основными особенностями развития си­стемы оплаты труда в последнее десяти­летие стали: повышение роли повременной заработной платы, широкое распространение поощрительных форм оплаты труда, внедрение гибких форм вознаграждения.

6. Земля и природные ресурсы являются решающим фактором общественного производства, важнейшим элементом национального богатства страны. Этот фактор имеет ряд отличительных особенностей, которые накладывают отпечаток и на функционирование данного вида рынка. Поскольку предложение земли – величина неизменная и абсолютно неэластичная, то доминирующую роль в формировании рыночной конъюнктуры играет спрос на землю.

7. Отношения между людьми по поводу использования земли на условиях аренды называются рентными отношениями, поскольку в их основе лежит доход, называемый рентой. Причиной образования ренты является частная собственность на землю и собственность на землю как на объект хозяйства. Величина ренты зависит от естественного плодородия земли и дополнительных вложений капитала в повышение ее экономического плодородия.

8. Поскольку земля является товаром, то возникает необходимость ее стоимостной оценки. Специфической платой за землю выступает земельная рента, которая при определенных условиях принимает форму арендной платы. В тех случаях, когда земля продается и покупается, определяется ее цена, которая зависит от размера ренты и банковского процента по депозитам.

9. Знание структуры рентных отношений, обусловленных наличием или отсутствием тех или иных предпосылок, вооружает руководство фирмы аналитическим аппаратом в оценке принимаемых решений относительно использования земли. Заключая ту или иную сделку в отношении земли, каждая из сторон детально просчитывает возможности получения наибольшей выгоды для себя. Без достаточно глубокого знания ценообразующих факторов на землю вряд ли можно рассчитывать на успех.

Задание на самостоятельную подготовку:

Дополнить конспект лекции материалом из рекомендованных учебников.

Следующее занятие –

На самоподготовке следует:

Учебно-материальное обеспечение следующего лекционного занятия:

Источник

Рента и арендная плата

Прежде чем обратиться к исследованию земельной ренты необходимо определить некоторые категории, без которых анализ этого вида доходов был бы затруднителен.

Аренда земли возникла вместе с появлением рабовладельческого общества и до сих пор остается основной формой крестьянского землепользования в слаборазвитых странах. При капитализме получила распространение предпринимательская аренда, при которой предприниматель вкладывает в землю собственный капитал с целью получения прибыли и ведет хозяйство с использованием наемного труда. Такая аренда распространена в США, Великобритании, Франции, Бельгии и многих других государствах.

На протяжении всего ХХ столетия наблюдается тенденция к соединению земельного собственника и предпринимателя в одном лице. Однако и при этом рентные отношения не исчезают. В стоимость продукции сельского хозяйства включаются наряду с материальными затратами, зарплатой, нормативная прибыль и плата за землю (рента) как за собственный производительный ресурс, вовлеченный в производство.

Специалисты давно утверждают, что всякая земельная рента есть не заработанный доход, ибо земля является бесплатным даром природы и не требует никаких затрат на ее производство. Земля, по их утверждению, должна находиться в собственности государства.

В СССР земля была национализирована и предоставлена на условиях аренды (на вечное пользование) колхозам, совхозам, многочисленным предприятиям, организациям и лицам. Арендодателем выступало государство, но это не повлекло за собой ликвидации рентных отношений. Через систему налогов и цены на сельскохозяйственную продукцию, государство изымало значительную часть доходов колхозов, совхозов и граждан.

Рентные отношения исследовались крупнейшими экономистами (А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс, А. Маршалл и др.) и несмотря на различие подходов и взглядов, все они подчеркивали неоднородность качества различных земельных участков.

Источник

Раздел 2. Теория производства

Цель: определение равновесия на рынке капитала и рынке земли.

Оглавление

5.1. Равновесие на рынке капитала

Капитал – это ценность, приносящая поток доходов. С этой позиции капиталом можно назвать и ценные бумаги, и человеческий капитал, и производственные фонды предприятия.

Однако на рынке факторов производства под капиталом понимают производственные фонды. Это – ресурс, используемый для производства большего количества товаров и услуг.

Производственный капитал разделяется на основной и оборотный. Оборотный капитал расходуется на покупку средств для каждого цикла производства: сырье, основные и вспомогательные материалы, труд.

Доход на капитал будет произведен лишь в том случае, если собственник капитала передаст его для производительного использования предпринимателю (или сам станет предпринимателем). Таким образом, это доход, производный от рынка товаров и услуг.

Ссудный процент (interest – i) – это цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его средств в течение определенного времени.

Предположим, что рыночная ставка процента i=10 %. Предприниматель может занять средства и отдать их через определенный срок плюс 10 %. Но фирма может использовать и собственные средства, если они имеются. В таком случае фирма отказывается от возможности дать взаймы эти средства другому заемщику под 10%. Таким образом, нет разницы, будет ли фирма использовать свои или заемные средства. Возможные издержки инвестирования в обоих случаях равны 10 %.

Ставка процента зависит от спроса и предложения заемных средств. Спрос d_k зависит от выгодности предпринимательских инвестиций, размеров потребительского спроса на кредит, спроса со стороны государства и организаций. Чем ниже ставка процента, тем выше спрос на капитал.

Но капитал приобретают, чтобы с его помощью увеличить производство. Отсюда – предельная доходность капитала:

По мере роста инвестиционных средств она имеет тенденцию к понижению, что связано с законом убывающей отдачи факторов производства.

В связи с этим кривая MRP_k совпадает с кривой спроса d_k (как и на рынке труда).

Чем больше масштабы капиталовложений в стране, тем меньше (при прочих равных условиях) отдача от них или прибыльность производства. Впервые это было отмечено Д. Рикардо, затем К. Марксом и А. Маршаллом. Поэтому в богатых капиталами промышленно развитых странах уровень дохода на капитал может быть ниже, чем в менее развитых.

Кроме понижающей тенденции ставки процента в условиях совершенной конкуренции при миграции капитала между различными отраслями она имеет тенденцию к выравниванию. Происходит выравнивание альтернативной стоимости различных проектов капиталовложений.

Субъектами предложения капитала (S_k) являются домохозяйства, которые осуществляют сбережения. Чем выше процентная ставка, тем больше S_k. При этом собственники капитала отказываются от альтернативного применения собственного капитала (открыть собственное дело, купить земельный участок и др.).

Чем больше величина капитала, предлагаемого в ссуду, тем больше его предельная альтернативная стоимость или предельные издержки упущенных возможностей (marginal opportunity cost – MOC) – отсюда кривые s_k и MOC_k совпадают.

Рис. 1. Равновесие на рынке капитала

В точке равновесия происходит совпадение предельной доходности капитала (MRP_k) и предельных издержек упущенных возможностей (MOC_k). Спрос на ссудный капитал при этом совпадает с его предложением.

Различают номинальную и реальную ставку процента. Номинальная показывает, насколько сумма, которую заемщик возвращает кредитору, превышает величину полученного кредита. Реальная – скорректирована на инфляцию.

Помимо всего прочего величина процентной ставки зависит от степени риска (каков заемщик?), срочности ссуды (краткосрочная, среднесрочная или долгосрочная), размера ссуды и т. д.

Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые – это общее увеличение капитала. Чистые – равны валовым за минусом затрат на возмещение израсходованного капитала. Если валовые инвестиции больше затрат на возмещение, то чистые – положительны (имеет место прирост капитала, производство расширяется). Если меньше, то чистые инвестиции отрицательны (капитал «проедается»). Если равны, то осуществляется простое воспроизводство, т. е. продолжение производства в прежних масштабах.

Предельная норма внутренней окупаемости (r – rate – норма) является чистым предельным доходом в результате инвестирования, выраженным в процентах от каждой дополнительной инвестируемой денежной единицы (или рентабельность дополнительных инвестиций в процентах):

Рис. 2. Равновесие фирмы: r=i

Кривая, обозначенная как «предельная норма внутренней окупаемости», показывает и кривую спроса фирмы на фонды для инвестирования, т. е. совпадает с d_k.

5.2. Фактор времени и дисконтированная стоимость

Понятие «дисконтированная стоимость» используется для оценки инвестиционных проектов. Инвестор, отказываясь от использования капитала сегодня в личных целях, желает получить увеличение капитала в будущем.

В таком случае необходимо определить сегодняшнюю цену того рубля, который можно получить в будущем. Сбережение 1 рубля сегодня через год при ставке процента i даст величину, равную (1+i). Тогда 1 рубль, полученный через год, сейчас стоит меньше 1 рубля, а именно: 1/(1+i). Рубль, который можно получить через 2 года, сегодня стоит 1/(1+i) 2 и т. д.

Нынешняя стоимость 1 рубля, выплаченного через определенное время, называется текущей дисконтированной (приведенной) стоимостью (Present Discount Value) – PDV.

Если период равен 1 году, то PDV=1/(1+i).

Таким образом, текущая дисконтированная стоимость зависит от ставки процента. Чем выше ставка, тем ниже текущая дисконтированная стоимость.

Пример (источник: Р.М.Нуреев).

Необходимо оценить будущие доходы при альтернативных вложениях капитала: в вариантах «Экстра» и «Прима».

«Экстра» принесет 100 долл. дохода в текущем году, 200 долл. через год и еще 100 долл. через 2 года. «Прима» – см. табл. 1.

Будущие доходы при альтернативных вложениях капитала

Доход по годам

Какой вариант лучше? Для ответа на этот вопрос необходимо подсчитать величину дисконтированного дохода.

Величина дисконтированного дохода за 3 года
в зависимости от ставки процента

Величина дисконтированного дохода при

Расчет в данной таблице производится так:

Далее используется понятие чистая дисконтированная стоимость (Net Present Value) – NPV:

где Inv – инвестиции;

pr – прибыль, полученная в соответствующем году (profit);

i – норма дисконта (ставка процента или какая-либо иная ставка).

NPV должна быть больше нуля, т. е. приведенная прибыль, ожидаемая от инвестиций, должна быть больше, чем величина произведенных инвестиций. Следовательно, необходимо инвестировать только тогда, когда ожидаемые доходы будут выше, чем издержки, связанные с инвестициями.

Формула дисконтирования показывает, что чем ниже ставка процента и меньше период, тем выше дисконтированная величина будущих доходов.

Для облегчения процедуры дисконтирования существуют специальные таблицы, которые помогают быстро подсчитать сегодняшнюю стоимость будущих доходов и принять правильное решение.

5.3. Рынок земли и земельная рента

5.3.1. Особенности земли как фактора производства

Анализ земли необходим для того, чтобы определить природу, сущность и особенности дохода от экономической реализации данного фактора производства.

Земля стала объектом экономического анализа в теории французских физиократов. Они рассматривали землю как единственный производительный ресурс, а труд земледельческого рабочего – в качестве единственной субстанции общественного богатства. Это объясняется тем, что в середине XVIII в. Франция оставалась феодальной, аграрной страной. В то же время постепенно формируется класс предпринимателей, заинтересованный в уничтожении феодальных ограничений в развитии экономики, в преобразованиях земельных экономических отношений. Идеи физиократов и были направлены на буржуазные аграрные преобразования.

Анализ земли как объекта экономических отношений был продолжен А. Смитом. Большой вклад в развитие этих проблем был внесен Д. Рикардо, который практически явился основателем теории земельной ренты, а затем – К. Марксом. К. Маркс глубоко исследовал проблемы, связанные с экономическими отношениями по поводу земли, развил положения Д. Рикардо, устранив ряд противоречий в его учении, и считается одним из наиболее последовательных ученых-экономистов – создателей данной теории.

Особенности земли как фактора производства заключаются в следующем:

Из этого можно сделать важный вывод: тот, кто владеет землей или использует ее, получает определенные преимущества. Отсюда по поводу землевладения и землепользования возникают особые экономические отношения, порождающие особый доход и особую его экономическую форму – земельную ренту.

5.3.2. Равновесие на рынке земли

В связи с отмеченными особенностями земли как фактора производства ее предложение является более или менее стабильным. Конечно, в определенной мере можно расширить сельскохозяйственные площади за счет осушения прибрежных районов моря (Нидерланды) или осушения болот. Но первый способ очень дорог, второй – может иметь за собой негативные природные, а следовательно, и экономические последствия. К примеру, осушение болот в окрестностях Москвы привело к страшным пожарам.

Более того, в большинстве стран наблюдается тенденция к сокращению сельскохозяйственных площадей в связи с развитием городского хозяйства и инфраструктуры (строительства дорог, путепроводов, сооружений различного типа и т. д.).

Предложение земли ограничено не только на макро-, но и на микроуровне. Для большинства сельскохозяйственных ферм расширение наталкивается на определенные трудности не только в краткосрочном, но и в долгосрочном периодах. Дело в том, что факторами, влияющими на предложение земли, являются плодородие и местоположение. Поэтому когда говорят об ограниченности земли, имеется в виду земля определенного качества, расположенная в определенном месте. Количество хорошей земли вокруг крупных жилых массивов или даже отдельной фермы ограничено вдвойне: и по качеству, и по количеству.

Фиксированный характер предложения земли означает, что цены на нее определяются спросом на землю.

Спрос на землю неоднороден. Земля используется как в сельскохозяйственных, так и несельскохозяйственных целях. Отсюда совокупный спрос на землю складывается:

Кривая сельскохозяйственного спроса на землю d_сх имеет отрицательный наклон (см. рис. 3). Это связано с тем, что по мере все большего вовлечения земли в хозяйственный оборот (при данном уровне развития техники и технологии) общество вынуждено переходить от лучших по плодородию земель к средним и даже худшим.

Кривая несельскохозяйственного спроса на землю d_нсх также имеет отрицательный наклон, что связано главным образом с местоположением – приходится использовать земли не только в центре города (для жилищного строительства и офисов), но и на окраинах. В то же время кривая несельскохозяйственного спроса более эластична, поскольку даже незначительное снижение цены вызовет заметный рост объемов спроса на землю.

Сельскохозяйственный спрос на землю является производным от спроса на продовольствие. Он складывается из спроса на продукцию растениеводства и животноводства. Здесь учитывается уровень плодородия земли и возможности его повышения, а также местоположение сельскохозяйственного участка – степень удаленности от центров потребления продовольствия и сырья. Многие фермы производят не один вид сельскохозяйственной продукции, а несколько, поэтому спрос на землю в аграрной сфере носит комплексный характер.

Спрос на продовольствие неэластичен: люди не могут жить без пищи, поэтому объем спроса на основные продукты питания мало изменятся даже в результате значительного изменения цен. Это означает, что в результате увеличения предложения продовольствия вероятнее всего снижение цен на него и, наоборот, даже незначительное сокращение объемов предложения может вызвать рост цен на продовольствие.

В то же время немаловажный фактор, оказывающий влияние на сельскохозяйственный спрос на землю, – постепенное сокращение расходов на продовольствие в бюджете потребителя. По мере повышения доходов люди все большую их часть расходуют на непродовольственные блага. Поэтому доля сельского хозяйства в национальном доходе сокращается. Следовательно, если население, занятое в аграрной сфере, не будет уменьшаться теми же темпами, что и сокращение расходов на сельскохозяйственную продукцию, то доходы этой части населения будут неуклонно понижаться. Это в конечном счете не может не отразиться и на сельскохозяйственном спросе на землю, и на ее предложении.

В отличие от сельскохозяйственного спроса на землю несельскохозяйственный спрос имеет устойчивую тенденцию к росту. Он также объединяет разнообразные виды спроса: на строительство жилья, объектов инфраструктуры, промышленный спрос и даже инфляционный спрос. При высоких темпах инфляции борьба с обесцениванием денег увеличивает спрос на недвижимость. И земля выступает одной из гарантий сохранения богатства.

Несельскохозяйственный спрос, как правило, безразличен к уровню плодородия земли. Главное для него – местоположение земельных участков. Оно имеет особое значение в крупных городах. В различных районах города цена земли неодинакова и обычно достигает максимума в центре города. Отсюда – стремление к строительству небоскребов.

Равновесие на рынке земли устанавливается в результате взаимодействия спроса на нее и предложения. На графике – это характеризуется пересечением кривой спроса и кривой предложения:

Рис. 3. Равновесие на рынке земли

Равновесие на рынке земли характеризует земельную ренту.

5.3.3. Земельная рента

Основы теории ренты были разработаны А. Смитом и Д. Рикардо в конце XVIII – начале XIX в. Суть ее – в признании объективных экономических законов в землепользовании.

Земельная рента – это форма, в которой земельная собственность реализует себя экономически, т. е. приносит доход. Это плата за использование земли и других природных ресурсов, предложение которых ограничено. Предложение земли выступает как запас, рента – как поток.

Что же является источником добавочного дохода? У физиократов и в какой-то мере у А. Смита этот доход – продукт земли, дар природы. Д. Рикардо опроверг такой подход и показал, что сама по себе земля не создает ренту. В качестве доказательства он приводит пример новых стран или колоний. Если в них земель больше, чем требуется для нужд населения, свободных земель сколько угодно, то даже высокоплодородные земли не дают никакой ренты. Рента, по мнению Рикардо, рождается от редкости хороших земель и необходимости прибегать к использованию относительно плохих.

Исходя из этого, Рикардо считал, что источником ренты являются дополнительные затраты труда при эксплуатации худших земель, которые формируют рыночные цены сельскохозяйственной продукции. Те же, кто эксплуатирует лучшие земли, несут меньшие издержки и в результате после реализации продукции имеют некий излишек, называемый дифференциальным (разностным) доходом. Этот доход при передаче его собственнику земли и принимает форму дифференциальной ренты.

Все это дало основание Д. Рикардо, а затем К. Марксу, который продолжил исследование земельной ренты, считать, что рента обязана своим происхождением не природе, а обществу.

Таким образом, по мнению К. Маркса, условие получения абсолютной ренты – ограниченность земли, причина – монополия частной собственности на землю, источник – труд наемных работников в сельском хозяйстве, присвоение осуществляется собственником земли. Условием получения дифференциальной ренты является разница в плодородии и местоположении земельных участков, причиной – монополия на землю как объект хозяйства, источником – так же труд наемных работников. По поводу присвоения дифференциальной ренты развертываются противоречия между собственником земли и ее арендатором, связанные с размерами дифференциальной платы и сроками аренды.

Для исследования абсолютной ренты предположим, что все земли имеют одинаковое качество, одинаково производительны.

Пересечение кривой спроса на землю d_t с кривой предложения земли s_t характеризует равновесие на рынке земли.

Рис. 4. Чистая (абсолютная) рента

R_e1 характеризует уровень ежемесячной ренты за единицу земельной площади. Прямоугольник 0R_e1e₁Q_e – совокупную ренту за всю используемую в данном обществе землю. Рост спроса на продукты питания повысит ежемесячную ренту до R_e2 или совокупную ренту до площади 0R_e2e₂Q_e. В случае падения спроса на продовольствие рента за единицу используемой земли снизится до R_e3, а вся величина абсолютной ренты уменьшится до 0R_e3e₃Q_e. При спросе d_t4 рента равна нулю.

Необходимость уплаты абсолютной земельной ренты собственнику земли ограничивает доступ к земле, служит своеобразным налогом, понижающим эффективность хозяйствования на земле. Когда фермеры приобретают землю, на которой ведут хозяйство, в собственность, происходит соединение земли как объекта хозяйства и как объекта частной собственности. Это открывает широкие возможности для долговременных вложений капитала и способствует развитию сельского хозяйства. Что, однако, не означает устранения абсолютной ренты.

Земли в действительности различаются по плодородию и местоположению, что, как было отмечено, является условием получения дифференциальной ренты.

Рассмотрим проблему на примере естественного плодородия почвы. Допустим, имеется земля трех видов: лучшая, средняя и худшая. При равных вложениях капитала и труда на одинаковых по размеру участках могут быть получены различные результаты. Это иллюстрирует следующий рисунок:

Рис. 5. Дифференциальная рента

Собственники лучшей земли за каждую единицу площади участка будут получать ежемесячную дифференциальную ренту R₁, собственники средней – R₂, собственники худшей – ее вообще не получат.

Аналогично получается дифференциальная рента по местоположению.

Однако плодородие может быть улучшено или ухудшено в результате хозяйствования на земле. К естественному плодородию добавится искусственное. Современная земля является результатом длительного процесса вложения капитала и труда. Дополнительные вложения капитала могут повысить производительность труда (или понизить). В случае, если добавочные вложения капитала приведут к росту эффективности производства, говорят о повышающейся дополнительной отдаче. В таком случае дифференциальная рента возрастает и может быть получена даже на худших участках.

5.3.4. Цена земли. Арендная плата

Допустим, что какой-то участок земли приносит ежегодно ренту R ден. ед. Для того чтобы определить цену этого участка, надо подсчитать альтернативную стоимость для собственника земли. Цена земли должна представлять сумму денег, положив которую в банк, бывший собственник земли получал бы аналогичный процент на вложенный капитал. Следовательно, цена земли P_t представляет собой дисконтированную стоимость будущей земельной ренты:

где – коэффициент дисконтирования.

Поскольку цена земли – это бессрочное вложение капитала, то n → ∞, а → 0, тогда

где R – годовая рента; i – рыночная ставка ссудного процента.

Однако рента составляет лишь часть суммы, которую арендатор платит земельному собственнику.

Арендная плата включает кроме ренты еще амортизацию на постройки и сооружения, которые находятся на земле, а также процент на вложенный капитал. Собственник земли должен возместить стоимость этих сооружений и получить процент на затраченный капитал.

Строительство зданий и сооружений на земле, затраты, связанные с улучшением плодородия, развитие инфраструктуры приводят к тому, что в составе арендной платы все большую долю составляют амортизация и процент на капитальные вложения – «рента разбухает».

Чем короче контракт, тем быстрее можно поднять арендную плату, мотивируя это улучшенными качествами земли или развитой инфраструктурой хозяйства. Поэтому арендаторы стремятся осуществить такие вложения, которые полностью окупятся за период аренды. Отсюда возникает противоположность интересов. Собственники земли стремятся сократить сроки аренды, а арендаторы – увеличить. Не случайно, что в Западной Европе сложилась традиция сдачи земли под постройки сроком на 99 лет. За этот период стоимость могла быть целиком списана, а само здание приходило в негодность.

Выводы

Вопросы для самопроверки

Литература

Источник